美元利率高企,全球宏观风险增加,资金寻找安全避风港之际,中东资金悄悄扎堆投资中资股市场。
中国社交平台运营商腾讯控股(00700.HK)在公布2023年第2季业绩后,不获华尔街欣赏,预托证在隔夜美股场外交易市场大跌2.94%,不过在亚洲交易时段,得益于中资股午后反弹,腾讯港股低开高走,在绩后首个交易日(2023年8月17日)收涨1.22%,报332.80港元,市值3.18万亿港元。
最近几日,国内防控政策的优化引发全球瞩目,吸引了国际游资的到来。处于大幅加息周期的美元指数不再独美,人民币兑美元由10月末时的7.37上升至当前的6.9513(Wind数据),累计上涨6.04%。
作为不良率较低、覆盖率较高的商业银行,招商银行(03968.HK,600036.SH)与邮储银行(01658.HK, 601658.SH)在银行股当中,都是不错的标的。更难得的是,这两家银行的H股对A股溢价都比其他中资股低得多,反映内地与境外投资者对它们的看法基本一致。
今年以来,被遗忘多时的银行股终于有了异动。在最近几个星期中资股的大幅调整过后,高市值内资银行股仍实现涨幅,只有盘口较大的工商银行(01398.HK,601398.SH)和招商银行(03968.HK,600036.SH),表现稍微落后。见下表,今年以来,工行A股累计下跌1.94%,但H股仍有4.32%的涨幅;而招行的AH股均见下跌,A股累计下跌8.01%,H股累计下跌0.99%。
这两天,全球股市出现魔幻逆转。2021年表现抢眼的美国大型科技股纷纷回落,苹果(AAPL.US)在短暂站上三万亿美元市值之后,两日内累计下跌4.28%,特斯拉(TSLA.US)亦累跌7.38%。未有收入的Rivian(RIVN.US)曾以美股史上第六大IPO抢尽风头,这两天竟曾跌破招股价。然而,中概股和港股市场却是另一番光景。搭上2021年尾班车,于2021年12月30日在港股上市的商汤-W(00020.HK),用行动粉碎了市场普遍预期会破发的看空预警,上市以来(6个交易日)累计上涨91.17%!现报7.36港元,市值2449.58亿港元。港股上市的大型互联网公司腾讯(00700.HK)和美团-W(03690.HK),2022年1月5日以来累计上涨2.88%和4.56%。获巴菲特老拍档芒格坚定增持的阿里巴巴(09988.HK)更大涨12.49%,一改颓势。中概股方面,拼多多(PDD.US)和腾讯音乐(TME.US)最近两个交易日也分别累计上涨4.64%和2.17%。
华尔街著名的财经作者约翰·布鲁克斯(John Brooks)曾经说过:“新股热通常意味着一场高风险的暴涨接近尾声。”
最近一个季度,受监管影响,全球中概股和中资股出现了非常大的变化。最受影响的要数国内的课外教育行业,“双减”下,专注K12的教育股全线溃退。此外,在数据保护、反垄断等多项监管的压力下,科技股也遭受重创。另一方面,美国资本市场对待中概股的不确定性加快了中概股回归的步伐。
【财华社讯】7月27日,港股股灾持续,在恐慌性拋售下, 恒生指数收市再暴泻1105点,不单跌穿26000点,更曾一度跌破25000点关口,最终收市只能险守。恒指3连跌,累计跌幅达2637点或9.5%。恒生科技指数跌幅更为惨烈,再暴跌7.9%;3天累计挫1241点或16.5%。成交金额激增至3606亿港元,创港股历史新高。內地加强对各行业监管力度,有“科技女股神”之称、方舟投资管理(ARK Invest)创办人伍德(Cathie Wood)减持中资股份。据报导她旗下最大基金ARK Innovation ETF的230亿美元资产,仅0.32%投资于大陆公司,远低于2月时的8%。另一只基金ARK Next Generation Internet ETF仍有大约3.8%投资大陆,但也低于今年稍早的近9%。
【财华社讯】內地加强对各行业监管力度,有“科技女股神”之称、方舟投资管理(ARK Invest)创办人伍德(Cathie Wood)减持中资股份。据报导她旗下最大基金ARK Innovation ETF的230亿美元资产,仅0.32%投资于大陆公司,远低于2月时的8%。另一只基金ARK Next Generation Internet ETF仍有大约3.8%投资大陆,但也低于今年稍早的近9%。
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