• --


    --

  • 国企指数

    --


    --

  • --


    --

  • 恒生指数

    --


    --

  • 道琼斯

    --


    --

  • 纳斯达克

    --


    --

位置主页 > 香港股市 > 大行评级 > 正文
交银国际:中芯国际(00981-HK)短期前景较弱 降级至中性
发布时间: 2018-11-09 12:07    来源:财华智库网

【字号:

交银国际发表研报指,中芯国际(00981-HK)18年3季度收入环比增长1.5%至8.51亿美元,大致符合公司指引。8吋晶圆的收入有所增长,但是12吋晶圆的收入环比减少。研发/利息补助和非控股权益收入带动净利润达到2660万美元,而市场此前预期为大致收支平衡。

研报指出,虽然代工厂的存货调整已在市场意料之内,但是中芯的短期前景弱于同业。公司预期19年2季度行业开始恢复。该行不认为先进技术节点的收入贡献在明年会显着上升,14纳米的放量也可能拖累盈利。

由于收入前景转弱,交银国际把2019年净利润预测下调23%。股价现在相当于0.8倍2018年预期市帐率,估值处于低谷。该行下调目标价至7.00港元,基于2019年市帐率0.8倍。下调评级至中性。



(责任编辑:finet)