4月9日，香港证监会行政总裁梁凤仪在汇丰全球投资峰会发表演讲。

她用具体数据说明香港并非市场传闻“今不如昔”，作为国际金融中心，香港活力、韧力不减，一如既往。

此外，梁凤仪还明示了香港证监会为提升香港市场竞争力而采取的五大方针。

具体数据如下：

持牌机构数目日增

过去三年间，即使在疫情影响下，证监会持牌机构的数目仍增长超过 4%至大约 3,250 家。

持有第 4 类（就证券提供意见）及第 9 类（提供资产管理）牌照的机构数目均上升超过13%。从 2020 年到 2023 年，在持牌机构中，外资控制的公司占比每年均保持在 15%左右。

资产管理枢纽砥砺前行

过去三年，香港的对冲基金管理公司、私募股权基金管理公司和家族办公室的总数目强劲增长了 24%。

2023 年，在香港注册成立的投资基金的资金流入净额回暖，按年上涨 93%，而它们的管理资产价值亦录得中单位数增长。

相比 2022 年，获注册的开放式基金型公司数目增长超过一倍至 244 家，而有限合伙基金数目则上升 30%至 737 家。

此外，梁凤仪提出香港证监会提升香港市场竞争力的五大方针：

1、提高市场流动性和效率

短期上看，于 2023 年 8 月，特区政府成立促进股票市场流动性专责小组，梁凤仪也是其中一名成员。该小组提出的多项短期措施已经落实，以降低印花税和市场信息费用；

中长线来看，香港证监会将继续与香港交易所合作，探索透过不同方式减低市场磨擦，降低交易成本，并提升资本效益。

考虑中的措施包括缩窄最低股票买卖价差，完善新股上市的定价过程，检讨上市公司股票的公众持股量规定，改善抵押品安排，允许在债券通下托管的内地债券作为人民币互换额度和其他用途的抵押品，以及在市场互联互通机制下增设大手交易制度。

2、加强市场的联通性

这项策略的核心，就是内地与香港市场互联互通机制。最具代表性的沪深港通，现已涵盖中港两地市场的 80%股票。

在其成功基础上，日后将有更多措施出炉，包括增设大手交易制度，将人民币柜台纳入机制之内，以及推出房托通（REIT Connect）。

近年其中一项优化措施就是 ETF通。该机制在 2022 年 7 月推出，旋即取得成功。于 2023 年第四季，ETF 通的南向交易额按年飙升逾 80%，而北向成交额甚至急增超过五倍。

香港证监会现正着力巩固香港与中东和东南亚市场的联系，并鼓励资产管理公司透过现有渠道，包括基金互认安排，探索在这些市场分销基金。

事实上，业界现已开始把握区内机遇，譬如最近已有两只投资香港 ETF 的预托证券在泰国挂牌。此外，于去年 11 月，香港市场亦见证了亚洲首只兼全球最大投资于沙特阿拉伯股票的 ETF 上市。

3、人民币国际化

联交所于 2023 年 6 月推出双柜台模式，让投资者同时可以人民币和港币买卖港股。截至 3 月底，人民币柜台的平均每日成交额达 1 亿元人民币左右，而庄家机制一如设计运作畅顺。

证监会正着手将人民币柜台纳入沪深港通机制之内，务求吸纳内地投资者庞大的人民币资金池。

4、透过科技和ESG引领金融市场转型

香港证监会支持在投资者受到保障的前提下，以负责任的方式使用分布式帐本技术等创新科技，借以提高金融业的效率，并促进香港 Web3 生态圈的建立。

梁凤仪表示，鼓励代币化的做法，视之为以科技包装传统证券及投资产品。

于2023 年底，证监会亦明确地列出监管要求，让认可基金投资现货虚拟资产，并制订了额外的投资者保障措施，例如避免在基金层面上使用杠杆投资虚拟资产。

5、吸引高增长公司来港上市

证监会已着手改善香港的上市制度，以吸引新经济产业的高增长公司来港上市。以市值计算，在港上市的新经济产业股票的比重在大约五年间已从 22%跃升到 36%。

随着生物科技公司及不同投票权架构的制度取得成功，新的第十八C章制度亦接续于去年推出，以利便特专科技公司上市。这为人工智能、半导体、机械人、电动车及绿色技术等新经济产业公司提供另一上市途径。

香港证监会正在加大力度吸纳更多不同国家的企业来港作主要上市，并认可更多海外交易所，例如沙特阿拉伯及印尼等地，吸引在这些海外交易所主要市场上市的股票来香港第二上市。

文章来源：活报告