财华智库网 - 「解码新火加密私行」港股100强创始人劳玉仪对话新火科技CEO翁晓奇

劳玉仪（港股 100 强创办人）：Livio，你好。非常荣幸能有这样近距离交流的机会。

翁晓奇（新火科技 CEO，人称 “七爷”）：这也是我的荣幸。

劳玉仪：平时我多是在网上或行业宣讲场合关注你和公司的动态。你作为交易所及 Web3 行业的领军人物，深耕行业多年，堪称前辈，11月 5 日你们召开的会议非常成功，参与人数众多，相关产品也在媒体上引发广泛讨论。我想请教，这次推出的究竟是什么产品？为何能获得市场高度认可，甚至被称为 “革命性产品”？

新火科技私行产品核心亮点与推出背景

翁晓奇：首先感谢劳主席长期以来对新火科技的关注。在此先补充一个信息：我于 8 月 26 日正式出任 CEO，8 月 27 日便发布公告宣布进军私行领域，如今两个多月后，我们的产品正式上线，这背后凝聚了团队深刻的行业思考。

从市场环境来看，香港自 2022 年发布相关政策宣言后，Web3 行业仍处于早期探索阶段。当前市场焦点多集中在持有 7 号牌的交易所，比如 HASHKEY、OSL 等十几家持牌机构，但我们发现香港的金融结构与日本、中国大陆及美国存在显著差异。7 号牌交易所的服务模式更适配人口基数大的市场，而香港的金融资源更多集中在少数机构、富豪及专业投资者（PI）手中，这类人群的虚拟资产配置需求尚未得到充分满足。

过去，很多高净值人群既不了解如何通过 7 号牌机构开户，实际开户过程也面临诸多阻碍。基于此，我们萌生了打造一套更贴合需求、具备管家式服务属性的产品的想法，助力机构及高净值人群便捷进场，实现多元资产配置。

8 月 27 日发布私行计划后，客户咨询量远超预期。我们原本计划仅接纳 100 家客户进行试点，但在各方推荐下，最终不得不接纳 130 家，这也验证了我们产品定位的正确性。为此，团队加班加点推进产品落地，并启用了更具国际视野的新域名Bitfire.com，旨在更好地服务香港乃至更广泛区域的高净值个人与机构客户。

此次推出的产品具有多重特色：

1.行业教育与研报支持：区别于传统交易所仅提供交易通道的模式，我们每周会向客户推送 2-3 份行业研报，帮助客户正确理解行业动态，比如近期币价波动是阶段性调整还是行业趋势变化，为客户决策提供参考。

2.高效开户服务：在客户资料齐全的情况下，平均仅需 3.25 天即可完成开户，这一速度在香港所有虚拟资产服务商中处于领先水平，且支持管家上门协助开户。

3.便捷交易体验：首创聊天式下单模式，客户只需告知交易需求（如购买 100 个比特币），专业管家会协助完成下单操作，客户仅需通过 APP 指纹或人脸识别确认即可。同时，专业团队会在全市场筛选流动性最优的交易方案，确保交易结算高效完成。

4.全链条配套服务：除了开户与交易，还提供钱包安全托管、资产增值（币生币）、虚拟资产信托等服务。其中，虚拟资产信托为全球首创，可帮助客户解决资产传承问题，实现财富分配给家人或通过遗嘱传给下一代。

整体而言，我们通过管家式服务，为行业认知有限的客户提供从行业学习、快速开户、交易执行、资产托管、资管增值到信托传承的全流程解决方案，劳主席这样的高净值人群正是我们的核心目标客户。

关于服务模式与团队专业能力的提问

劳玉仪：听完你的介绍，内容丰富且有深度，我需要一定时间消化。但有两个疑问立刻浮现在脑海中：第一，你们的服务支持如何保障？比如当客户咨询问题时，是采用 AI 解答还是由经过专业培训的人员提供服务？第二，前两天市场出现了连美国财经官员都难以解释的 “黑天鹅事件”。面对这类复杂情况，你们的团队是否经过专项培训？如何服务好高净值、资金实力雄厚但对虚拟资产领域不甚了解的客户，满足他们的核心需求？

翁晓奇：劳主席的这两个问题非常专业且切中要害。关于服务模式，你似乎恰好点破了我们的现状 —— 目前我们主要依靠专业人员提供服务，同时正在训练 AI 系统，未来将用于浅层面的信息收集与基础行业知识解答。比如客户想了解当日行业动态、比特币发行背景、白皮书内容、当前发行量等基础问题，都可通过 AI 快速获取答案。而当客户有交易等深度需求时，管家会及时介入提供一对一服务。未来，我们将逐步过渡到 “人 + AI” 的混合服务模式，在保障服务质量的同时提升效率、降低成本。

关于团队专业能力，我们的团队经过了多轮迭代沉淀：早期深耕 Web3 领域知识，参与打造了全球三大交易所之一的火币；后续进入持牌业务领域，主导了 HASHKEY 的相关业务，还将 OTC 相关业务做到市场第一。团队的核心优势在于快速学习能力与跨领域人才整合能力：

·火币与 HASHKEY 堪称行业 “黄埔军校”，仅从我手中走出的交易所 VP 级以上高管就有 25-30 名，HASHKEY 更是为香港持牌机构输送了大量合规与持牌人才；

·团队不仅汇聚了 Web3、IT、互联网领域的专业人才，还整合了香港本地的金融、合规、法律人才，形成了有机协作的学习型组织。

虽然服务高净值客户面临诸多挑战，但凭借团队的行业经验与人才优势，这些挑战都在我们的可控范围内。

对家族办公室客户的服务与市场潜力探讨

劳玉仪：这些更像是发展中的 “挑战” 而非难以克服的 “困难”。我还有一个问题想进一步探讨：在你们的私行产品推出之前，香港已有不少为客户管理资产的 “管家” 类服务提供者。但听完你介绍的公司服务水平与业务范围，其他管家服务很难与之抗衡 —— 他们甚至可能成为你们的首批客户。根据政府报告，香港新增了 2800 家家族办公室，加上未公布的存量机构，这类潜在客户数量可能达到数千家。这些传统家族办公室的从业者过去主要关注美国债券、香港债券、绿色债券、房产租赁等传统投资领域，对虚拟资产缺乏了解，但他们的客户可能有相关配置需求。你们是否计划推出专项服务，对接这些传统管家群体？

翁晓奇：目前我们的客户中已有相当一部分是传统家族办公室。他们要么是受老板指令，要么是通过自身研究发现虚拟资产是极具发展潜力的资产类别，因此选择在我们这里开户并进行资产配置。由于我们与他们同为 “管家” 角色，合作起来更为无缝顺畅。我们有信心为香港数千家潜在的家族办公室提供优质服务，也欢迎更多相关机构与我们联系合作。

劳玉仪：你们目前有 130 个 C 端客户和 50 个 B 端客户。如果能成功对接这些传统家族办公室，B 端客户数量肯定会远超 50，毕竟高净值个人客户的数量相对有限，B 端市场的潜力更大，或许你们的客户结构比例需要相应调整？

翁晓奇：劳主席的观点进一步验证了私行业务在香港的巨大市场潜力。

劳玉仪：有人说这个市场规模达十几万亿，但我认为实际潜力远不止于此。如果香港的高净值人群愿意将部分传统金融资产转移到新金融、新产品、新资产领域，市场空间将不可限量。过去，很多人的资产价值依赖房地产，但房地产市场波动风险不小，甚至比虚拟资产的不确定性更大，相关风险尚未完全释放。如果能引导这部分人群转向你们的赛道进行投资，发展空间将无可估量。

很多人目前仍不清楚你们的业务定位，不少高净值人群不知道如何联系你们，家族办公室从业者即便想为客户配置虚拟资产，也面临开户困难、资产保管无门等问题，而你们的产品恰好解决了这些痛点。

翁晓奇：没错，Bitfire 就是要帮客户攻克所有这些难题。

关于合规监管与资产安全的提问

劳玉仪：那你们确实需要加大宣传力度。我还有最后一个问题，也是难度最高的一个：你们的私行业务核心是为客户实现资产保值增值吗？是否有保底承诺，避免客户资产缩水？更重要的是，客户将巨额财富托付给你们，你们如何保障资产安全，让客户世世代代都能信任你们？毕竟银行有明确的监管牌照，而你们似乎并未受到类似的全面监管？

翁晓奇：这其实是一个误解。新火科技持有香港的 1、4、9 号牌及信托牌照，私行业务涵盖的交易、托管、资管等所有环节，均在香港相关牌照的监管框架下开展。管理可100%投资虚拟货币的9号牌持牌机构。也是香港首家 Web3 概念股，具有深厚的行业积淀。目前我们还在申请更多相关牌照，进一步完善合规布局，所有经营活动都受到政府的严格监管。

其次，我们选择在 crypto 赛道提供私行服务，核心逻辑之一是看好 crypto 资产长期的 beta 收益。过去，比特币从几毛钱涨到十几万美元，过去 10 年中，只要持有 crypto 资产超过 4 年的投资者，基本都获得了正收益。结合当前宏观经济发展趋势，crypto 资产仍有较大的上涨空间。

劳玉仪：紧跟美国的行业政策与发展节奏，这是非常明智的选择。你刚才提到还在申请更多牌照，具体是哪些牌照？为何需要补充申请？

翁晓奇：香港的牌照体系处于逐步完善与发行的过程中，像部分新增牌照预计要到 2026-2027 年才会正式推出。我们提前布局申请更多牌照，是为了未来能提供更全面的服务。目前手中的牌照已经足以支撑现有私行业务的正常开展。

关于跨区域投资与 RWA 业务的探讨

劳玉仪：有客户可能看好欧洲、日本、美国等地区的 crypto 投资机会，甚至其他类型的投资标的，你们能提供相关支持吗？具体如何操作？

翁晓奇：首先，crypto 资产本身具有无国界属性，比特币等资产并不属于任何一个国家，因此我们为客户提供的主要是全球性的开放资产配置服务。如果客户有特定的跨区域传统资产投资需求（如欧洲的大型另类资产），我们会在现有牌照框架下为其设计专属结构，助力其实现传统资产的跨区域投资，这也在我们的业务规划之中。

劳玉仪：内地有很多电力、储能企业，这类企业现金流稳定，体量庞大，非常适合发行 RWA（真实世界资产代币化）产品，但内地目前不允许开展相关业务。这些企业非常希望来香港市场，吸引全球资金投资内地的电力、储能、黄金矿业等资产，你们能为他们提供帮助吗？

翁晓奇：目前我们尚未开展此类业务，也未在内地进行任何经营性布局。RWA 确实是未来行业的热点赛道，但当前仍面临诸多结构性问题：传统资产通过 RWA 模式在币圈融资，涉及诸多立法层面的空白；目前真正有效落地且能为客户带来稳定投资价值的标的较少，同时已出现一定程度的泡沫 —— 不少实体企业（如矿主、房地产项目方）希望将传统项目打包引入 crypto 领域。我们认为，这一泡沫可能面临破裂与清算，只有在相关合规法律落地后，RWA 业务才能真正健康发展。

劳玉仪：所以，RWA 赛道可能需要 3-5 年的时间，才能完成法规完善与市场洗牌，最终留下真正具备投资价值的标的？

翁晓奇：确实如此。

收尾与合作邀约

劳玉仪：我明白了。你还有其他需要补充的内容吗？

翁晓奇：非常开心今天能借此机会，不仅发布私行产品，也向市场公布 Bitfire 的全球战略。值得关注的是，我们在海外市场已取得阶段性成果 —— 新火科技的日本合规交易所BitTrade已于今年 Q3 实现盈利，净利润达 6.63 亿日元，验证了我们商业模式的可行性。未来，我们将把海外交易所的成功模式复制到更多地区，也欢迎全球范围内具备牌照资源、已持牌或正在申请牌照，但缺乏运营经验的公司与我们合作，借助专业团队的力量拓展业务。

劳玉仪：在全球范围内，类似你们这样的商业模式是否常见？

翁晓奇：应该是比较稀缺的。我们的核心优势在于，在离岸交易所与持牌交易所领域都做到过市场第一，又因过往股东出售等原因没有历史包袱，这样的团队配置目前在行业内是独有的。

劳玉仪：祝你取得更大成功！你是行业中勇敢率先布局的先行者，同时具备丰富的行业经验与领军者的实力，相信你一定能再创辉煌。恭喜你！