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【市场观潮】乘风而起,工业互联网的投资机会在哪?

日期: 2021-11-22 19:09
作者: 许螣垚

11月20日,2021年中国5G+工业互联网大会在武汉举行,刘鹤作书面致辞。去年,首届中国5G+工业互联网大会同样在武汉举行,刘鹤连续两年对大会给予支持和指导。今年,刘鹤就加强企业技术创新、用好产业数据资源、探索5G和工业互联网融合发展新路径提出了新的更高要求。

刘鹤表示,“5G+工业互联网”是传统产业跨越式发展的历史性机遇。我国5G网络布局具有先发优势,产业应用场景十分丰富,要充分用好这些有利条件,补齐工业互联网短板,大胆探索颠覆式技术路径,创造性地解决产业难题。

在政策层面,“十四五”规划对加快数字化建设、建设数字中国作出明确部署。实践证明,数字经济与实体经济各领域的深度融合所带来的生产效率提升及生产模式改变,成为产业转型升级的重要驱动力。而工业互联网作为第四次工业革命的基石,旨在赋能企业,促进经济向数字化转型。

在流动性层面,11月19日,今年三季度货币政策执行报告公布,本季报告的表述有一些变化,招商策略在11月22日进行了解读。该机构在解读中提到:在流动性改善的环境下,若存在新的产业趋势或科技趋势,则估值的波动将会放大。以元宇宙+XR,智能驾驶、工业互联网等产业趋势开始孕育,可为明年提前布局。

作为数字化进程的一部分,工业互联网这一概念近年来愈发炙手可热。根据最新数据,我国工业互联网的产业规模近万亿元,工业互联网平台已培育百余个,连接工业设备数量超过7300万台,工业APP突破50万个。从2018年首次被写入政府工作报告至今,工业互联网已成为重点发展的领域,并进入快速发展期。

北京科技大学教授王健全认为,工业互联网的典型特征就是促进工业生产的智能化,现阶段的工业互联网尚停留在辅助生产阶段,运用5G、机器视觉、人工智能等技术,工业互联网在运维的集中化、少人化、安全生产上起到了较大的作用。

那么工业互联网行业发展的要素有哪些?在投资机会上如何把握?

5G是基石

工业互联网的发展离不开5G网络的建设。很简单的道理:有信号才行。说的专业些:工业互联网的发展迫切需要具有低时延、高可靠、广覆盖特点的网络基础设施,5G网络满足了工业互联网的数据传输需求。5G网络的超大带宽、超低延时确保了海量数据毫秒级传输,确保要素资源的连接顺畅。

从运营商角度,5G建设是基础,保证信号的覆盖度和精度;从用户角度,终端层面用的人越多,相关的5G应用商业化才越容易推广。

从2019年底,三大运营商正式公布5G商用套餐开始,如今5G已经在国内商用落地两周年了。如今发展到什么程度了呢?

中金公司表示,截至今年第三季度,根据工信部,我国5G基站数达115.9万站,占全球70%以上;5G终端用户达到4.5亿户,占全球80%以上。随着今年集采规模落地,国内初步覆盖需求基本完成,5G将进入新应用落地的下半场。预计2022年人工智能与物联网的结合有望全面落地助力智慧城市、智能工厂、智能交通、智慧矿山等有望加速落地,推动ICT新基建规模落地。

下图为5G基站总数(累计值)。

而从三大电信运营商近日披露的三季报情况来看,2021年前三季度,中国移动集团5G套餐客户达3.31亿户;中国电信5G套餐用户净增6904万户,达1.56亿户;中国联通5G套餐用户净增6611.5万户至1.37亿户。三大运营商今年前三季度5G用户数都呈快速增长态势。

从以上数据可以看出,我国5G网络布局具有先发优势,具有5G应用层面广泛商业化的基础。

数据是关键

刘鹤在本届大会的致辞中指出,数据正在成为关键生产要素。要研究推进数据确权和分类分级管理,畅通数据交易流动,实现数据要素市场化配置,合理分配数据要素收益。

数据是工业互联网的核心要素之一。奇安信集团总裁吴云坤接受媒体采访时表示,工业互联网跟5G深度融合,在这个过程中,它改变了网络,改变了整个数据,改变了云等很多基础架构,数据流动非常重要,但也带来了巨大挑战。

这其中的挑战,其中就有数据安全问题。

伴随近期《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》的发布,国家对于数据安全的要求开始上升到“数据安全治理”的高度,即围绕数据要素流动的全生命周期构建安全体系。本文不做展开。

“数字中国”时代,工业信息安全已经成为制造强国和网络强国重要的支撑。为确保畅通数据交易流动,刘鹤强调“各地方、各行业要探索建立符合数据要素特点的制度体系和流通平台,同时加快构建政府监管和行业自律相结合的治理新模式。”

5G应用层面

本届5G+工业互联网大会上发布了11项优秀白皮书(报告)和6大领域58个典型应用案例。6大相关领域包括5G+智慧工厂、5G+智慧矿山&智慧钢铁、5G+智慧港口&智慧物流、5G+智慧电力、5G+智慧城市&智慧安全、5G+智慧平台赋能等。

在大会上,工信部发布了《“5G+工业互联网”典型应用场景和重点行业实践(第二批)》。其中,十大典型应用场景包括:生产单元模拟、精准动态作业、生产能效管控、工艺合规校验、生产过程溯源、设备预测维护、厂区智能理货、全域物流监测、虚拟现场服务、企业协同合作;五大重点行业实践包括:石化化工行业、建材行业、港口行业、纺织行业、家电行业。

在技术攻关方面,工信部肖亚庆在本次大会致辞上表示,发挥企业创新主体作用,实现工业模组、传感器、关键软件等领域的快速研发和产业化。加快研制工业数据交互等基础共性标准,探索建设数据交易平台,提升数据管理和开发利用水平。

根据艾瑞咨询的研报,当前以5G、大数据、人工智能、云计算、数字孪生为代表的新兴技术正处于创新高度活跃和密集的时期,技术成果急需实际场景落地,工业互联网领域所具备的广阔场景需求正使得其与新兴技术的融合应用从技术落地走向效率化应用,促使模式业态创新多点迸发,并驱动工业互联网持续变革演进,从而为经济社会发展提供新动能。

投资机会

融通基金的基金经理林清源在10月11日接受采访时明确指出,目前来看,A股最直接、最确定的投资机会或在工业互联网领域。

他同时指出,实现工业互联网需要时间,但确实孕育着广阔的市场前景。A股市场有一些做工业互联网的公司值得关注,产业趋势非常确定,但它们的增速可能没法做到爆发式增长。因此如果投资者要投资这类具有高科技含量的公司,要给予它们业绩增长的时间,有耐心陪伴它们慢慢成长,这才是一种较好的投资心态。

据WIND查询,今年年初至今(截至11月19日),工业互联网指数涨幅为13.73%,本月涨幅9.72%;而同期上证指数涨幅分别为2.51%、0.37%;同期科创50指数涨幅分别为3.72%、3.48%。可以看到,工业互联网指数的表现远远优于同期大盘表现。

截至11月19日,按年初至今的涨幅降序排列,工业互联网指数内排名前列的成分股如下,其中前17名个股的涨幅优于工业互联网指数平均表现(13.73%),第17名为徐工机械(000425.SZ),前三名分别为卫士通(265.55%)、赛意信息(92.05%)、海得控制(59.77%):

若从产业链归类,东吴证券把工业互联网的上下游产业归纳如下:

其中工业机器人、智能机床(数控机床、工业母机),笔者都写过相关专题文章,而工业软件里最重要的EDA软件,笔者也写过专题文章。

工业互联网是一个很大的范畴,开源证券按以下细分领域,提出了具体的投资标的供参考,以下为笔者选取的该机构观点:

(1)网络安全:继续重点推荐绿盟科技、深信服、安恒信息、奇安信、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等;其他受益标的包括天融信等。

(2)云计算:推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技,其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。

(3)产业互联网:推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技等。

(4)信创行业:推荐中国长城、中科曙光、金山办公、华宇软件、超图软件;其他受益标的包括中孚信息、神州数码、中国软件、诚迈科技等。

(5)智能网联汽车:推荐道通科技、中科创达;受益标的包括德赛西威、千方科技等。

(6)军工信息化:推荐淳中科技、航天宏图,其他受益标的包括中科星图。

(7)金融IT:受益标的包括恒生电子、长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。

(8)医疗IT:推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海,其他受益标的包括思创医惠、万达信息。

作者:许螣垚

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