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外债

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旭辉破局:民营房企化债标杆的「困境反转」之路

2025年12月29日,随着境外债务重组方案正式生效,旭辉控股(00884.HK)历时三年的境内外债务重组实现「困境反转」的重大里程碑。

2026-01-12 10:00

融创中国(01918.HK)驳回清盘呈请

【财华社讯】融创中国(01918.HK)公布,鉴于公司的全面境外债务重组已于2025年12月23日完成,经公司与呈请人(即中国信达(香港)资产管理有限公司)以同意传票方式作出联合申请后,高等法院已于2026年1月5日颁令驳回该呈请。截至本公告日期,公司并无任何未决的清盘呈请。

广东:引入符合条件的境外私募股权基金参与QFLP试点 建立审批绿色通道

【财华社讯】12月25日,广东省地方金融管理局等10部门联合印发《广东省推动金融服务科技强省建设工作方案》。方案提出,发挥跨境金融服务的便利作用。用好科技型中小企业跨境融资便利化试点政策,支持高新技术企业、专精特新企业和科技型中小企业在跨境融资便利化试点规定额度内自主借用外债,进一步满足净资产规模较小科技型企业的跨境融资需求;支持符合条件的科技企业参与跨国公司本外币一体化资金池试点和本外币跨境资金集中运营管理业务试点,助力企业跨境资金统筹使用;推动“科汇通”增量扩面,便利科研机构跨境资金调拨。深化合格境外有限合伙人(QFLP)试点,推动境内外规则衔接、机制对接,引入符合条件的境外私募股权基金参与QFLP试点,建立审批绿色通道。

融创中国(01918.HK)约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除

【财华社讯】融创中国(01918.HK)公布,全面境外债务重组的所有先决条件均已达成,重组生效日期已于2025年12月23日落实。公司约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除,作为代价,公司根据计划条款于重组生效日期向计划债权人发行两项强制可转换债券。全面境外债务重组的完成彻底化解了公司的债务风险,实现了可持续的资本结构,并通过股权结构稳定计划和团队稳定计划进一步巩固了各方对集团的信心,有助于未来更好的推动境内地产项目债务风险化解和资产盘活等各项工作,支持集团地产开发板块长期的信用和经营逐步恢复。

2025-12-24 11:04

雅居乐集团(03383.HK)收到清盘呈请

【财华社讯】雅居乐集团(03383.HK)公布,于2025年12月9日,公司收到新濠(中山)企业管理有限公司(“呈请人”)向香港高等法院提呈的清盘呈请,呈请涉及若干据称未付款项,总额为1858.71万美元和223.43万港元,该款项源自中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁庭于2025年9月25日作出的仲裁裁决。公司仍将继续积极与境外债权人沟通合作,透过对集团境外债务进行全面重组,目标是尽快与主要境外债权人组別就初步重组条款达成协议。同时,公司正积极与呈请人沟通,力求与呈请人协商达成有效解决方案(包括努力促使呈请尽快被撤回或驳回)。董事会认为,呈请并不代表其他持份者的利益,并可能对公司及其他持份者的价值造成负面影响。公司将寻求法律途径坚决反对呈请,并采取一切必要行动维护公司的合法权益。高等法院已将呈请的首次聆讯日期定为2026年2月25日上午9:30。呈请的提出不代表呈请人能成功对公司进行清盘。目前,高等法院并无颁布清盘令以将公司清盘。公司不认为呈请会对公司于此阶段的营运造成实质性影响。

伟能集团(01608.HK)拟进行境外债务重组

【财华社讯】伟能集团(01608.HK)公布,公司已与若干贷款银行(“贷款人”)就集团本金余额总额约20.77亿港元的境外债务寻求重组达成协议,于2025年11月14日,公司与贷款人已就境外债务的拟重组订立重组主协议。重组完成后,预期集团的境外债务将减少及确认重列至本金约13.8亿港元。

碧桂园(02007.HK)建议重组可能进行的交易 目标减少债务超110亿美元

【财华社讯】碧桂园(02007.HK)公布建议重组可能进行的交易。该建议构成进一步谈判的框架,旨在成功落实集团的境外债务重组。倘落实,建议重组将使集团实现大幅去杠杆化,倘成功落实,建议重组将使集团实现大幅去杠杆化,目标是减少债务超过110亿美元,前提是债权人选择去杠杆化程度最大的计划对价选项、所有强制性可转换债券及SCA认股权证均转换为新股份,且股东贷款根据建议重组的条款转为股权。受限于重组生效日期的发生并受限于债权人对计划对价选项的选择,公司将发行以下债券:(i)本金总额最高为75.15亿美元的强制性可转换债券(A),其中,最高75.01亿美元将支付作为计划对价,及最高1129.36万美元将支付作为重组支持协议同意费用及最高277.64万美元将根据与专案小组订立的工作费用安排支付作为工作费用本金总额最高为54.43亿美元的强制性可转换债券(B),作为计划对价支付;及本金总额最高为3946.14万美元的强制性可转换债券(C),作为创兴银行双边贷款解决方案的一部分。

2025-11-14 09:04

越秀地产(00123.HK)拟发行28.5亿元有担保绿色票据

【财华社讯】越秀地产(00123.HK)公布,于2025年10月24日,公司间接全资附属公司愉欣国际有限公司(作为发行人)、公司(作为担保人)及联席牵头经办人订立认购协议,据此,联席牵头经办人已个別而非共同地同意认购及支付,或促使认购人认购及支付绿色票据,而发行人已同意于发行日期向联席牵头经办人或按联席牵头经办人可能作出指示发行绿色票据。绿色票据将包括人民币28.5亿元3.30厘有担保绿色票据,将由联席牵头经办人个別 而非共同地认购,或促使认购,并将于2028年到期。发售绿色票据所得款项净额拟根据日期为2025年7月11日的企业借用外债审核登记证明用于置换发行人、公司及其附属公司整体于一年內到期的若干中长期境外债务有关用途。相等于发售绿色票据所得款项净额的金额将按照公司可持续融资框架专门分配用于合资格绿色项目的融资及/或再融资。

2025-10-27 08:54

旭辉控股(00884.HK)公布就重组可能进行的交易 料境外债务将减少14亿美元

【财华社讯】旭辉控股集团(00884.HK)公布,由于未偿还本金及应计未付利息合共约81亿美元的现有债务将被注销,含68亿美元的未偿还本金及13亿美元的应计未付利息,而将发行及订立本金合共约67亿美元的新工具及产生约950万美元的现金付款,预计于重组生效日期集团的境外债务将减少合共约14亿美元。将发行的约41亿美元新工具为强制性可转换债券,随着强制性可转换债券转换为公司股份,集团的境外债务责任将继续减少。余下26亿美元新工具将以短期、中期及长期票据以及贷款融资形式发行,随着集团按该等票据各自条款偿还款项,将减少集团的境外债务责任。倘将于股东特別大会上提呈的决议案未获股东于股东特別大会上通过,或倘重组因任何其他原因而未能落实,则公司相信公司将无法履行其于现有债务项下责任;集团将无法履行集团其他未偿还债务;及面临若干计划债权人以及集团其他债权人对公司及/或集团其他成员公司采取强制执行行动的重大风险,可能对集团造成重大不利后果。在集团清盘情况下,经独立评估,计划债权人从公司及集团可获得的收回率约为4.1%至9.9%,即如重组未能落实,将不会有任何清盘所得款项可供分派予股东。

2025-10-16 11:18

碧桂园(02007.HK)将于11月5日召开计划债权人会议

【财华社讯】碧桂园(02007.HK)公布境外债务重组的最新资料计划会议通知及同意征求。计划会议(第一类)将于2025年11月5日下午六时召开,及计划会议(第二类)将于2025年11月5日下午八时召开,以上会议均订于年利达律师事务所的办事处举行,地址为香港遮打道历山大厦11楼。计划会议可能会根据需要延期。除该计划外,公司将透过现有港元可转换债券同意征求实施建议重组,以将现有港元可转换债券的管辖法律变更为香港法律,从而将现有港元可转换债券纳入该计划。于2025年10月13日,必胜(公司控股股东所控制的实体)进一步向公司签立一份不可撤回承诺,必胜已不可撤回地承诺认购公司将于重组生效日期或之后按每股公司普通股(“资本化股份”)0.6港元的发行价发行及配发的资本化股份,以于重组生效日期起即时抵销及结算股东贷款约11.4亿美元的结余。每股资本化股份发行价0.6港元,较于2025年4月11日联交所所报收市价每股0.44港元溢价约36.4%。

2025-10-14 10:02

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