当ChatGPT掀起端侧AI革命，智能手持设备正从"通讯工具"进化为"智能助理"。头豹研究院数据显示，2026-2028年行业复合增长率预计跃升至15.42%，远超历史水平——这场增长并非来自消费端的"换机潮"，而是行业级终端的爆发：物流仓储PDA市占率超65%，智能制造预测性维护渗透率达42%，B端数字化刚需正在重构市场格局。

更深层的变化发生在产业链上游。在"十四五"数字经济规划与《智能终端数据安全通用规范》双重驱动下，国产5G芯片出货量突破5.2亿片，关键技术自主化率提升至82%，华为海思、展锐等厂商基带芯片市占率从22%跃升至41%。AI与端侧大模型、折叠屏形态创新、鸿蒙生态分化，正成为三大核心变量。

这场变革的关键词已从"硬件参数"转向"生态协同"——谁能在硬件+软件+服务的闭环中占据制高点，谁就能在千亿级市场中赢得下一轮入场券。

本文，头豹研究院将对智能手持设备行业发展现状、发展趋势及竞争格局等关键领域进行深入分析，以期对未来发展趋势做出研判。

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智能手持设备行业概述

智能手持设备是指以移动计算能力为核心，融合传感器技术、无线通信、人工智能、计算机技术、通信技术、传感器技术、显示技术与操作系统等数字技术形态，由用户手持并在多场景下使用的智能终端产品集合。该行业伴随信息数字化、移动化与个性化需求的提升而产生，主要解决传统固定终端在便携性、实时交互与场景适配方面的不足。在实际应用中，智能手持设备通过对环境、人体或操作行为的实时感知与数据处理，实现信息采集、智能分析与即时反馈，广泛服务于通信社交、健康监测、移动办公、消费娱乐及专业作业等场景，成为数字经济与智能社会的重要基础载体并且逐渐成为生活生产中不可或缺的部分。

智能手持设备的行业特征包括市场结构分化明显，行业级终端成增长新引擎、国产替代进程加速，产业链自主可控能力提升、政策与合规驱动行业升级，生态协同成竞争关键、市场需求多样化与场景牵引。

智能手持设备的行业发展历程可划分为计算智能起步期、应用智能导入期、单点智能普及期及成熟期四个阶段。计算智能起步期为20世纪末至21世纪初，该阶段终端设备初步具备基础数据计算与传输能力，硬件和软件技术处于发展初期，整体应用生态尚在萌芽阶段，行业规模较小且未形成完善的产业体系。导入期内

单点智能普及期内， 硬件技术得到升级变革，应用生态多元化，为万物互联提供新机遇。智能终端得到进一步发展。成熟期随着5G技术、人工智能、物联网等关键技术的推广和应用，智能手持设备行业迎来新的发展机遇和挑战，市场竞争更加激烈。

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智能手持设备行业产业链分析

● 智能手持设备产业链的发展现状

中国智能手持设备的产业链完整且分工明确，涵盖上游、中游、下游各环节。上游主要是基础软硬件和元器件供应，包括操作系统开发商、芯片设计与制造企业，以及屏幕、摄像头模组、电池、存储器等零部件供应商。中游则由终端整机的设计、制造和品牌营销组成，包括方案设计公司、代工制造厂商和终端品牌商。下游环节包含产品分销与用户服务，包括运营商渠道、社会零售渠道以及应用内容服务等。此外，下游还延伸覆盖手机应用商店、内容提供、售后维修和回收等增值服务领域，形成完备的终端生态体系。

● 智能手持设备行业产业链主要有以下核心研究观点

上游供应商议价能力较强，尤其在关键零部件领域，由于供应商集中度高，核心技术被少数国际巨头垄断，整机厂商对上游较为依赖。

高通和联发科几乎主导中高端芯片市场，三星和索尼在OLED屏幕、高端相机传感器领域拥有领先地位，上述供应商在价格和供货上拥有更多主动权。整机厂商若缺乏规模和技术替代方案，在采购谈判中处于劣势，必须接受上游定价和供货周期，这种议价失衡也增加了整机厂商的成本压力。 相比之下，中游品牌厂商议价能力居中。头部手机厂商因规模庞大，对上游元件有一定谈判能力，并通过垂直整合（如自研芯片）削弱对外部的依赖。同时它们面对下游消费市场竞争激烈，价格和渠道议价空间有限，只能通过品牌溢价和服务提升来获取忠诚用户。 下游渠道与消费者的议价能力相对较弱。大型电商和运营商渠道在销价上有一定话语权，但因终端产品选择丰富，消费者价格敏感，厂商提价空间有限，需要通过营销补贴、以旧换新等方式刺激购买

智能手持设备产业链被认为是全球最复杂的制造供应链之一，从元件生产到整机组装涉及数百种零部件和众多厂商协作，供应链管理和协同要求极高。

智能手持设备（以智能手机为代表）引入了操作系统平台和应用生态，产业链环节更加复杂，参与者更多。中国企业在中低端元器件（如屏幕模组、电池、存储等）领域建立了完整供应能力，深圳、东莞等地形成了成熟的手机产业集群，上下游配套协同效率高。然而，上游关键零件供给短缺、价格波动，或外部政策变化，会对整机生产和市场供需造成冲击。这种复杂性在近年逐渐凸显，如全球晶圆产能缩减的时代背景下，手机存储芯片供应趋紧、价格上扬，整机厂商不得不调整出货预期。目前，中国手机产量虽仍居全球首位，其出货量占比从2024年的23.14%增长至2025年的23.94%（截止到2025年第二季度）。这反映了中国智能手机产业链在关税等全球不确定性中的可行性，但是对于未来2026年的关税政策，仍具有较大的不确定性。总体而言，中国智能手持设备供应链的成熟度较高，但在柔性和韧性方面还有提升空间。

中国智能手持设备产业链面临核心技术受制和外部环境变化等风险点。

目前，产业链风险主要在于上游关键技术和元件对外依赖。高端芯片、操作系统等基础环节主要依靠进口，如国际局势导致供应中断，将严重威胁终端产业安全。以华为为例，受到海外芯片禁运冲击后，高端手机业务一度受挫，这凸显出供应链“卡脖子”环节对产业的制约。另一风险在于市场饱和与需求波动。国内市场近年趋于饱和，换机周期延长（平均更换周期已从18个月延长至约40个月），增量空间有限。一旦宏观经济下行或消费者信心不足，终端需求收缩会沿供应链向上传导，造成上游库存积压、订单削减。同时，国际产能转移和贸易壁垒也是风险因素。部分中游制造环节正向海外转移；中美技术摩擦也可能带来新的出口管制和关税壁垒，增大企业经营不确定性。

整体来看，中国已建立从核心元件到整机制造再到销售服务的全产业链体系，参与企业众多且各有分工，为智能手持设备产业提供了坚实支撑。

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智能手持设备行业市场规模

● 智能手持设备行业规模的概况

2018年—2025年，智能手持设备行业市场规模由9,096.36亿人民币元增长至14,475.97亿人民币元，期间年复合增长率6.86%。预计2026年—2028年，智能手持设备行业市场规模由16,703.89亿人民币元增长至22,252.07亿人民币元，期间年复合增长率15.42%。

● 智能手持设备行业市场规模历史变化的原因如下

需求端经历“存量化”后，智能手持设备市场规模的修复主要依赖换机需求再释放，且政策与旺季对短期弹性贡献显著。

智能手机作为智能手持设备作为最大权重品类，其出货变化直接决定智能手持设备的“基本盘”。行业在调整期后进入温和修复，出货增长更多呈现“结构性、脉冲式”特征。一方面，市场回暖来自存量用户的换机回补与信心修复；另一方面，政策与关键销售节点（如春节）会显著拉动阶段性放量。2024年中国智能手机全年出货量约2.86亿台，同比增长5.6%；预计2025年出货量约2.89亿台，同比增长1.6%，整体回归稳定增长区间；同时，2025年一季度出货量达到7160万部、同比增长33%，这说明市场规模历史变化往往不是线性趋势，是由政策与旺季共同影响的“阶段性修复+边际趋缓”。

体验型创新作为扩张触发器，智能手持设备产业的周期与结构性增量。

在当前存量竞争格局下，单纯依赖硬件参数堆叠已难以支撑行业持续放量，真正具备放大效应的驱动因素是来自折叠屏、端侧AI、续航能力与显示技术等关键体验的范式升级。2024年市场阶段性回暖，与生成式AI、屏幕显示及电池续航等技术进步对消费者换机意愿的释放密切相关。这一创新驱动逻辑在“手持智能影像设备”等相关外延赛道同样适用。当产品在成像能力、稳定性或使用场景上具备对智能手机的不可替代性时，能够形成独立于手机市场的增长曲线。2024年全球手持智能影像设备销量为4,657万台，同比增长23.8%，并维持稳健增长态势。

● 智能手持设备行业市场规模未来变化的原因主要包括

AI与端侧大模型将成为新一轮规模增长的核心变量，推动“换机动机再造+ASP抬升”。

人工智能能力正逐步成为智能手持设备体验升级与生态壁垒构建的关键要素。随着新一代高算力SoC的持续迭代以及30TOPS以上NPU算力向中高端机型加速下沉，端侧AI功能具备了规模化落地的硬件基础。以AI Agent等新交互形态为代表的应用，被视为提升用户体验连续性与平台黏性的核心机制。从更广义的智能终端视角来看，AI算力较早期水平已实现约20倍增长，端侧大模型的部署对芯片算力密度、功耗控制与散热设计提出了更高要求，推动处理器架构由通用计算向专用AI加速单元持续演进。在此背景下，行业增长动能正由单纯的出货规模扩张，转向以“价值量提升”为核心的结构性增长路径。AI能力的引入显著抬升了硬件BOM成本与系统复杂度，同时亦有望通过体验差异化增强用户付费意愿，推动高端及中高端产品占比提升。

折叠屏与系统生态分化将引导市场高端化与两极分化。

折叠屏代表形态创新的高端增量池，预计2025年中国折叠屏出货量约1,000万台、同比增长8.3%。与此同时，价格段结构出现“高端与低端增长、中端收缩”的分化趋势。2025年中国智能手持设备600美元以上份额将达30.9%，200美元以下份额达31.5%，而200–400美元份额收缩至28.0%。这意味着未来市场变化趋势为总出货温和，但由于高端占比提升、形态创新拉动ASP，行业收入规模仍具支撑。同时，中端产品收缩会加剧品牌之间的错位竞争，促使厂商在影像、AI、系统互联等维度加速差异化。此外，生态分化会进一步重塑渠道、应用与服务变现结构，影响产业链中下游企业的订单归属与议价能力。

资料来源：头豹研究院

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智能手持设备行业竞争格局

● 智能手持设备行业竞争格局概况

中国智能手持设备行业已形成较为清晰的梯队化竞争格局，整体呈现出集中度提升、头部主导特征明显的发展态势。第一梯队主要由华为、小米、OPPO、vivo、荣耀、大疆、影石等头部终端厂商构成，该类企业出货规模领先、品牌力强，并具备较完整的研发体系与产业链整合能力，产品线覆盖智能手机、可穿戴设备、平板及IoT终端，是行业技术演进与生态构建的核心力量。第二梯队以传音控股、中兴通讯（含努比亚）、魅族等企业为代表，通常在特定区域市场或细分产品领域具备竞争优势，通过差异化定位与成本控制实现稳健发展，但整体规模与生态协同能力仍弱于第一梯队。第三梯队主要由中小品牌及白牌厂商构成，如部分依赖ODM模式运作的区域性品牌，其产品研发与制造高度依托华勤技术、龙旗科技等ODM企业，品牌壁垒和议价能力相对有限，市场竞争以价格为主，稳定性较弱。总体来看，在行业由增量扩张转向存量竞争的背景下，资源持续向头部集中，行业出清与整合趋势进一步显现。

● 智能手持设备行业竞争格局的历史原因

市场从增量转向存量，换机周期拉长，驱动行业集中度提升。

2021-2025年，中国智能手机市场由高速增长期转入存量竞争。以智能手持设备主要产品手机为代表，2021年中国智能手机出货量约3.43亿部，2022年起连续下滑，2025年约3.04亿部，五年间整体呈下行态势。同时，用户平均换机周期从2021年的24-28个月拉长至2025年的38-42个月。在此背景下，中小品牌因研发、渠道、资金实力薄弱，难以维持市场投入，份额持续被挤压。2021年CR5市场份额约73%，至2025年已升至90%-95%，中小品牌及白牌厂商市场空间被大幅压缩，直接推动梯队化格局形成。

此外，智能手持设备产业分工持续深化，重构竞争门槛。

中国智能手持设备产业链的成熟，本质上源于研发设计、制造交付与供应链协同能力的高度模块化与专业化分工。随着产业分工持续深化，品牌厂商（OBM）逐步将资源聚焦于产品定义、系统体验、渠道建设与品牌运营等高附加值环节；与此同时，ODM/EMS企业在整机研发设计、工程导入、规模化制造、质量控制及交付管理等方面构建起平台化能力。这一分工体系显著提升了新品迭代效率与成本可控性，在降低品牌进入门槛的同时，推动市场竞争走向多元化。但与此同时，平台化与专业化分工的深化亦抬升了行业的隐性竞争门槛。企业竞争优势已不再仅取决于单一产品能力，而更多体现在对ODM体系及核心供应链资源的整合、调配与协同能力上。能够在核心器件选型、关键工艺掌控、质量管理体系以及全球化交付等关键环节形成长期、稳定优势的企业，方能在竞争加剧的产业环境中持续巩固其市场地位。

同时，生态竞争与全场景IoT布局，强化头部厂商用户黏性与综合壁垒。

2021-2025年期间，竞争逐渐从单一硬件转向全场景生态。例如，小米推行“手机×AIoT”战略，2025年生态链设备连接数突破8亿台；华为依托鸿蒙OS，2024年鸿蒙装机量超7亿，构建“超级终端”多设备协同；OPPO、vivo、荣耀同步推进IoT生态布局。生态构建形成用户锁定效应：使用小米/华为手机的用户，更易购买其手环、平板、电视等产品，提升用户留存与复购。第二、三梯队品牌（如传音、中兴、魅族）缺乏完整生态能力，仅聚焦单一品类或区域市场，用户黏性弱。2025年头部企业市场及中伏进一步提高，中小品牌因生态缺失，难以形成差异化竞争力，市场份额持续萎缩，梯队分化愈发显著。

● 智能手持设备行业竞争格局未来变化原因

预计未来，端侧AI与AIAgent成标配，技术壁垒彻底拉开梯队差距。

端侧AI大模型与AI智能体从旗舰下放至全价位段，成为准入门槛，头部厂商凭借自研NPU与模型能力构建绝对壁垒，中小品牌无研发实力将被快速淘汰。预计2026年将成为AI手机普及元年，到2028年，端侧AI手机渗透率将超80%。AI竞争已从硬件算力转向端云协同与场景化AIAgent能力。头部厂商持续高投入：华为自研麒麟芯片+盘古大模型，NPU算力超80TOPS；小米、OPPO、vivo年均AI研发投入超50亿元，自研轻量化端侧模型。中小品牌无力承担AI研发，只能依赖第三方公版方案，AI体验差距达3-5年。预计到2030年，CR5（华为、苹果、小米、OPPO、vivo）份额将突破95%，第二、三梯队市场份额进一步挤压。

高端化与折叠屏放量，市场结构哑铃化，头部瓜分高价值市场。

预计未来，中国智能手持设备市场持续向高端升级、折叠屏成新增长极，华为、苹果主导高端，头部瓜分高毛利市场，中低端萎缩，中小品牌生存空间被完全挤压。2025年，中国600美元以上高端市场份额达35%，200美元以下低端市场缩至20%。预计2030年，高端份额将超50%。折叠屏成高端核心载体，2026年中国出货1,200-1,300万台，2030年有望达4,000万台。高端化带来高毛利，头部厂商高端机型毛利率25%-40%，可覆盖研发/供应链成本；中小品牌仅能做2,000元以下机型，毛利率小于5%，无力应对存储芯片涨价。

形态与品类边界继续外扩，智能手持设备从手机单核产品变为多终端协同，带来错位竞争与新机会。

折叠屏、卫星通信/物联网终端、手持影像设备、AR眼镜与可穿戴，都会将智能手持设备范围拉宽。行业竞争不一定仅体现为手机产品，而出现更多品类（例如影像/户外/运动/儿童/生产力等垂直场景）。这种趋势会带来两种相反力量。1）集中化：综合生态厂商通过多终端协同把用户锁得更牢；2）分散化：垂直品类里专业玩家（影像、运动、户外等）用差异化体验占据高毛利细分市场。政策与产业布局也在推动“智能终端+AI”的结合（地方扶持、应用试点、通信代际演进/6G布局等），进一步提升新形态终端的产业。

资料来源：头豹研究院

文章来源：头豹研究院