一、事件简述

昨日，腾讯、阿里方面在业绩会上释放了关于AI资本开支的新信号。腾讯高层在业绩会上表示，今年AI相关的资本支出会进一步增加；阿里在2026财年Q4财报分析师电话会上表示，未来AI基建的投入资金会远远超过3800亿元。

二、事件对人工智能板块的影响

一是明确AI基建投入增长的产业趋势。腾讯一季度AI相关资本开支付款370亿元，创近年来单季新高；阿里明确将远超原计划3800亿元投入AI基建。两大互联网巨头同步加码AI基础设施，或为产业链相关企业带来订单预期。

二是国产算力产业链或迎来需求扩容。腾讯高管明确表示将有更多国产芯片在下半年投入使用。阿里平头哥自研GPU芯片已实现规模化量产，60%以上算力已服务于外部商业化客户。这一趋势或带动国产AI芯片、服务器、IDC等全产业链需求，为国内算力产业链提供订单支撑。

三是提升市场对AI板块的关注度。据TrendForce集邦咨询最新报告，2026年全球九大云厂商合计资本支出预估上调至约8300亿美元。头部企业资本开支加码信号释放，或提振资本市场对人工智能产业链的关注度。

三、相关产品

对于关注人工智能赛道的投资者，可了解AI人工智能ETF平安（512930），通过指数化投资方式分散个股风险。

关于基金销售费用的说明：投资者在申购或赎回本基金时，申赎代理券商可按照不超过0.5%的标准收取佣金。本基金不收取销售服务费。

风险提示：本基金风险等级为R4（中高风险）。市场有风险，投资需谨慎。材料中的信息均来源于公开资料，我公司对相关信息的完整性和准确性不做保证，相关分析意见基于对历史数据的分析结果，相关意见和观点未来可能发生变化，内容和意见仅供参考，不构成任何投资建议，我公司不就材料中的内容对最终操作建议做任何担保。若材料中提及个股或品牌，仅做展示使用，不构成投资推荐或建议。

内容来源：有连云