交银国际：中国银行(03988-HK)息差收缩和减值压力较小 评级升至买入
日期：
2021-04-01 08:48
交银国际发布报告，中国银行(03988-HK)报告2020年净利润同比增长2.9%，是四大银行中最高的。收入/拨备前利润同比增长3.2%/3.8%，得益于净利息收入增长6.6%和成本收入比下降(同比下降-0.4个百分点)。该行认为鉴于经济增长的复苏，因为息差收缩和减值压力较小，手续费收入增长势头更好，中行的利润增长将在2021年继续改善。由于减值损失减少，该行上调21-22年净利润，目标价从2.80港元上调至3.50港元，评级升至买入。
