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券商12月金股公布!这几只个股最受关注,后市行情怎么看?

日期: 2022-12-02 10:58
作者: 瓶子

11月,在疫情防控优化调整、地产政策边际宽松、外部流动性预期拐点等三重预期改善之下,A股市场反弹明显,上证指数全月上涨8.91%,重新站上3100点,深证成指上涨6.84%,创业板指上涨3.54%。

近日,各大券商相继发布了12月份的金股策略报告。整体来看,机构对12月的股票市场颇为乐观,认为市场底部特征逐步显现,是较好的布局窗口。

具体配置上,多数机构将短期主线聚焦在价值板块的估值修复上,主要包括大消费板块、地产、银行等;长期围绕安全主题下的,能源安全、自主可控以及信创等板块。

01哪些行业最受关注?

如上图,笔者梳理了20家券商12月月度金股策略报告。热门金股方面,包括白酒、银行、地产等行业的个股被多家券商列为金股。

具体来看,在202只A股12月金股中,泸州老窖(000568.SZ)机构关注度最高,合计被中国银河证券、招商证券、德邦证券等6家券商推荐。

民生证券指出,泸州老窖前三季度实现较高增长,业绩呈现稳健增长态势;从估值上来看,泸州老窖当前估值(PE)已回落至近5年历史中枢之下。

宁波银行(002142.SZ)亦获得较多机构看好。国信证券推荐宁波银行的理由主要有三方面,治理优势突出、管理水平优异,增长空间大;公司传统商业银行业务规模快速扩张,同时能够保持优异的资产质量,实现高质量增长;三季报营收、净利润增速、盈利能力均居同业前列,当前估值处于历史低位。

较受机构青睐的还有东方雨虹(002271.SZ)、金地集团(600383.SH)、保利发展(600048.SH)等地产板块个股。

对于房地产行业,中信建投证券认为,地产供给端纾困政策加码持续兑现,精准解决“保交楼”环节难点,部分问题房企信用风险的处置和出清或许正在接近终点。当前市场短期风格或往“稳增长”方向轮动,从长期政策导向上看,高水平科技自立自强或成为中长期投资主线。

另值得关注的是,12月金股中,中国移动等“中字头”央企频频被提及。国信证券指出,以央企板块的营收能力、盈利增速、未来方向来考量,无论是绝对估值还是相对估值都处在历史低位,有较高的配置价值,央企投资正当时。

除了上述提及的企业,还有平安银行(000001.SZ)、中国中免(601888.SH)、兖矿能源(600188.SH)等22家公司被两家以上的券商列为金股。

综上,从行业角度看,房地产和相关链条的建筑材料;金融板块中的银行、券商;大消费板块的白酒、食品饮料;资源板块的煤炭;新制造中的半导体、机械,以及新软件中的计算机等行业获较多机构关注。

02后市行情将如何演绎呢?

站在12月的开端,多机构认为,当前市场仍处于高性价比的底部区域。配置方面,政策受益方向成为多家机构的关注重点。

中信证券指出,市场正从政策预期博弈阶段步入政策效果博弈阶段,预示着全面修复行情的趋势明确。目前市场行情正处于政策驱动的上半场,直至经济恢复进入新稳态,才会步入由业绩驱动的下半场。配置上,建议投资者提高仓位,继续围绕政策受益方向均衡配置。

中信建投认为,年底的政策主线是岁末行情的下一个重要催化点。该机构建议,投资者主要留意三点:一是中央经济工作会议主题;二是当中央经济工作会议提及“稳增长”时,后续基建增速可能会跟进;三是近几年中央经济工作会议前后市场以平稳为主,不再大起大落。

山西证券仍维持当前为布局窗口期的判断,该机构看好底部反转景气回暖的地产链、银行、医药;盈利前景较优的机械;受季节性提振的煤炭,中长期配置看好军工、电新。

国泰君安证券则建议投资者下一阶段在内需中寻找机会。行业方面,建议投资者关注两条主线:一是聚焦经济复苏预期下估值修复的周期性机会,核心在周期与消费,如食品饮料、酒店、航空等。二是内需扩张的医药、军工、计算机、通信、机械设备、钢铁、有色、化工等。

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