8月7日，在创业板低迷的背景下，半导体逆势走强，截至收盘，富满微（300671.SZ）、东芯股份（688110.SH）、阿石创（300706.SZ）涨20%，斯达半导（603290.SH）涨10%，国科微（300672.SZ）、神工股份（688233.SH）、芯导科技（688230.SH）、赛微微电（688325.SH）、富瀚微（300613.SZ）均大幅上涨。港股方面，华虹半导体（01347.HK）、中芯国际（00981.HK）均录得上涨。

半导体板块的走强，源于多重因素的共振——

消息面，近日，德州仪器（TI）正式开启新一轮涨价行动，有消息称调价规模史无前例，涉及超6万个料号，相比今年6月的3300款，涨幅近20倍。

此外，技术层面的突破也是芯片上涨的重要原因。龙头股东芯股份便是最好的佐证。该公司自7月下旬以来股价已经翻倍，并创出上市以来的新高，堪称近期半导体板块的“旗帜”。

背后的原因在于，东芯股份参股公司砺算科技发布了首款自研GPU芯片“7G100”及首款显卡产品Lisuan eXtreme，引发资本市场的广泛关注。

在砺算科技的发布会上，7G100芯片在多款热门游戏中表现出色，包括《黑神话：悟空》、《古墓丽影：暗影》等，此外，7G100系列芯片应用范围还涵盖智能座舱以及具身机器人等前沿领域，前景可谓广阔。

有分析指出，砺算科技于7月26日推出首款全栈自主研发的7G100系列GPU芯片及LisuaneXtreme显卡，基于TrueGPU天图架构实现从指令集、计算核心到软件栈的完整技术自主，彻底摆脱对第三方IP授权的依赖，标志着国产GPU在核心技术自主可控领域取得重要进展。

全球GPU市场一直被少数几家国际巨头所垄断，7G100系列GPU产品被认为是国产CPU突围的希望，也是该领域近年来的最大鲶鱼。相关消息直接刺激了资本市场的想象力，东芯股份的股价如“火箭般蹿升”，自然带动了其他芯片概念股、尤其是部分滞涨个股的走强。

值得注意的是，多家A股半导体企业此前发布半年度业绩预告，整体表现不俗。

其中，瑞芯微（603893.SH）发布公告显示，预计2025年半年度实现营业收入约20.45亿元，较上年同期增长约64%；上半年归母净利润约为5.20亿元-5.40亿元，同比大幅增长185%到195%。此外，乐鑫科技（688018.SH）亦发布上半年业绩预告，公司预计实现营业收入12.20亿元-12.50亿元，同比增长33%-36%；预计归母净利润将达到2.50亿元-2.70亿元，同比增长65%-78%。

另外，今日港股的华虹半导体公布今年第二季度业绩，期内销售收入达5.66亿美元，同比增长18.3%，环比增长4.6%。公司第二季度归母净利润约795.2万美元，同比上升19.2%，环比上升112.1%。公司Q2毛利率为10.9%，同环比均录得增长。

公司预计2025年第三季度销售收入将在6.2亿美元至6.4亿美元之间，毛利率预计在10%至12%之间。

港股的中芯国际（00981.HK）亦公布今年第二季度业绩，Q2销售收入22.09亿美元，环比下降1.7%。Q2毛利约4.50亿美元，环比下降11.1%。Q2毛利率为20.4%，环比下降2.1个百分点。

公司上半年销售收入约44.6亿美元，同比增长22.0%；毛利率21.4%，较去年同期提升7.6个百分点。展望第三季度，公司给出的收入指引为环比增长5%到7%，毛利率指引为18%到20%。

对于后续半导体行业的展望，不少机构纷纷唱多，其中AI带来的潜力备受关注。

天风证券指出，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱动下游增长。同时，政策对供应链中断与重构风险持续升级，二季度各环节公司业绩预告亮眼，展望三季度半导体旺季期，建议关注存储/功率/代工/ ASIC/ SoC业绩弹性。

中信证券发布半导体2025年下半年投资策略称，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。展望未来，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，并且中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升，从上市公司的角度其投资逻辑具体可以分为两条主线，其中云端看国产替代，终端看下游增量。

开源证券研报指出，当前半导体周期或进入上行阶段，具备从“预期修复”走向“景气验证”的条件。相较于上一轮消费电子驱动的周期，本轮叠加了AI算力需求，GPU、HBM等高端芯片景气持续走高，PC、智能手机与汽车等传统终端温和修复，行业需求天花板和景气斜率有望显著提升。全球半导体行业正处于“成长加速期”的早中阶段，技术自主化稳步推进，AI链条核心环节率先受益。半导体板块在周期波动中呈现“牛长熊短”特征，当前或处于新一轮上行阶段的起点。