发生什么事？

今日凌晨，巴基斯坦表示，美国与伊朗之间的停火协议将于伊朗时间8日3时30分开始生效，代表国际资本流动性与风险偏好的比特币走出了与此前震荡走势截然不同的反弹行情，地缘担忧降温，整体科技成长板块情绪有望同步回暖。

科技此前被压制、基本面强劲的细分板块有哪些？

1、AI商业闭环带动的AI算力需求（科创创业人工智能ETF易方达 159140）：

当前AI产业在AI编程的快速普及下快速发展，Anthropic最新年度经常性收入（ARR）已突破300亿美元，去年年底仅约100亿美元，全球AI盈利能力快速提升，AI商业闭环证据已经出现，AI底层算力所需要的光模块、AI芯片，以及受益于闭环的AI应用可用科创创业人工智能ETF易方达一键布局。

2、国产模型崛起带动的国产算力需求（科创芯片设计ETF易方达 589030、半导体设备ETF易方达 159558 A/C 021893/021894）：

中国日均Token消耗规模已达到140万亿，豆包日均Token消耗量也已增长至63万亿，是2024年底的15倍以上。AI算力需求进入刚性增长阶段，算力紧缺已通过云厂商普遍涨价而持续凸显。与此同时，以Deepseek为代表的国内主流大模型，正加速采用国产算力芯片进行推理，逐步降低对海外芯片的依赖，国产算力生态进入规模化落地的关键阶段。在此趋势下，科技板块内部可重点布局科创芯片设计（AI芯片厂商）、半导体设备（AI芯片卖铲人）的国产算力相关方向。

相关产品：

1）科创芯片设计ETF易方达（589030）：跟踪上证科创板芯片设计主题指数，该指数与Toekn调用相关的AI芯片相关度最高，其中数字芯片设计权重占比达到76.8%，或充分受益于产业上行趋势。

2）半导体设备ETF易方达（159558），联接A/C（021893/021894）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，是半导体芯片生产的重要上游，AI芯片供不应求带来的产能扩张将拉动半导体设备需求。该指数中半导体设备权重占比为63%，在行业上行趋势中具备较强弹性。

3）科创创业人工智能ETF易方达（159140）：跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高。

内容来源：有连云