【宏观】

1.沃什就任美联储主席，年内加息概率升至67.1%。1年期通胀预期升至4.8%，10年期美债收益率突破4.5%。

【芯片】

1.华为ISCAS 2026正式发布"韬(τ)定律"，以"时间缩微"替代"几何缩微"，2031年目标等效1.4nm制程；秋季麒麟芯片首发逻辑折叠。

2.Rubin架构单板MLCC用量增至约12000颗，2026年全球AI服务器MLCC需求预计726亿颗（+87%）。海外原厂排产至2027年且提价5%-10%。

3.Rubin VR200机柜PCB价值量从3.51万美元跃升至11.67万美元，增幅233%；计算板从22层HDI升级至26层。

4.国产晶圆厂在产能整合与业绩增速上领跑全球，中芯国际和华虹公司股价创新高。

#半导体ETF鹏华·159813、科创半导体设备ETF鹏华·589020、科创芯片ETF鹏华·588920、科创芯片设计ETF鹏华·589170、消费电子ETF鹏华·159153

【AI】

1.DeepSeek官宣V4-Pro API永久降价至原价25%。过去一周，DeepSeek-V4-Flash登顶OpenRouter全球AI大模型调用榜。

2.腾讯ima copilot功能正式全面开放。

#科创AIETF鹏华·589090、科创创业人工智能ETF鹏华·588410、云计算ETF鹏华·159739

【机器人】

1.国内人形机器人Q1全行业融资681亿元，超2025年全年总和。

#机器人ETF鹏华·159278

【医药】

1.ASCO年会5/29-6/2芝加哥举行，12家中国药企13项研究入选LBA，创历史新高。

#港股通创新药ETF鹏华·159286、科创医药ETF鹏华·588250、港股通医药ETF鹏华·513700

【石油】

1.海峡封锁85天致7.9亿桶原油库存缺口，解封补库对应395个VLCC航次需求。

#石油ETF鹏华·159697

【有色】

1.稀土：中国暂停向日本出口部分稀土产品。

2.铝：受地缘冲突引发的海外市场供给收缩影响，今年以来，伦铝、沪铝期货价格均在高位区间维持震荡。

#有色ETF鹏华·159880、工业有色ETF鹏华·159162

【电信】

1.中国联通圆满完成神舟二十三号载人飞船发射通信保障

#电信ETF鹏华·560690、卫星ETF鹏华·563790

【航空航天】

1.国产600公斤推力级涡扇发动机首飞成功

#通用航空ETF鹏华·563870、国防ETF鹏华·512670

内容来源：有连云