【财华社讯】4月22日，普徕仕中国新视野股票策略基金经理郑闻立就中国股市潜在投资机遇发表最新观点：我们认为，人工智能(AI)产业链中，最具吸引力的投资机会仍集中于晶片／硬件及能源相关环节。相关领域商业模式较为清晰，盈利能见度高，估值亦具备一定支持。在此基础上，我们重点关注两类机会。第一类为受规格持续升级带动的细分领域，相关产品含量价值快速提升，同时竞争格局较佳，包括光学元件、电源供应、印刷电路板(PCB)及晶片测试等，预料未来一至两年增长有望跑贏整体AI投资。第二类则为供应受限或存在瓶颈的环节，相关企业通常具备较强定价能力及利润扩张空间，例如半导体基板、PCB材料及发电设备等。不过，此类机会需更灵活管理仓位。近期AI代理(AI agents)的兴起，显着推动代币(token)使用量上升，模型供应商及云服务企业收入加速增长，形成正向循环，有助提升AI投资的可持续性。我们透过产业链调研发现，今轮AI上行周期有望延续至未来一至两年。
全球PCB设备龙头、港股新股大族数控（03200.HK）强势开盘，涨超3%，创上市以来新高，随后快速调整，截至发稿，公司跌2.49%，报145.1港元/股，市值达701.6亿港元。
4月17日，全球PCB龙头臻鼎-KY（4958.TW）董事会一纸公告，将旗下子公司礼鼎科技正式推上港股上市议程。
又一家A股上市公司冲刺港股市场。
消费电子ETF鹏华(159153)盘中上涨2.6%，机构指出，重视“PCB+CPO+玻璃基板”三大热门AI硬件方向。
消费电子ETF鹏华(159153)场内价格创上市来新高，机构指出，受益于PCB+CPO+玻璃基板+先进封测四大热门AI硬件方向。
4月16日，于今年2月刚上市的全球PCB设备龙头——大族数控（03200.HK）股价大幅拉升，盘中一度冲至146.7港元，创上市以来新高；截至收盘，该股涨幅为11.54%，报145港元/股，近9个交易日累计涨幅近48%;当前价格较发行价（95.8港元）累涨51.4%。
通信ETF华夏（515050）4月16日涨3.01%，近1周涨3.01%，AI光互联驱动下，2025年盈利52.13亿元居同类首位；费率0.60%为可比最低。
消息面上，迅捷兴400G与800G光模块PCB获富士康批量订单，单月提货量达1500万元，并拟引进技术团队使用RCC材料布局1.6T光模块PCB。
时隔半年，宝丰堂再度站到了港交所门前。4月10日，珠海宝丰堂半导体股份有限公司（下称“宝丰堂”）向港交所主板递交上市申请，招商证券国际为独家保荐人。
1998-2026深圳市财华智库信息技术有限公司 版权所有
经营许可证编号:粤B2-20190408
粤ICP备12006556号
财华财经APP下载
