本周(6月7日-11日)，A股市场将迎来今年最大一波解禁潮，单周解禁规模达4705.85亿，占当前全A流通市值的0.69%。从解禁市值来看，解禁市值居前三位的是：宁德时代(4116.29亿元)、天合光能(165.94亿元)、通威股份(76.25亿元)。从解禁占比来看，解禁占比居前三位的是：天合光能(44.14%)、宁德时代(40.88%)、绿色动力(35.97%)。天风策略指，历史数据来看，解禁高峰对指数影响没有明显规律。增发解禁和股权激励解禁对个股有明显影响，但原始首发股东解禁，对后续股价影响幅度较小。目前来看，军工电子和原材料、半导体两个行业有望上半年业绩持续加速、全年维持高增长，而上半年他们的股价变现平平，与景气度相背离，但随着业绩的不断验证，超额收益很大概率在下半年实现。
天风策略认为，如果美股在降息兑现、EPS预期回落的背景下继续调整，那么再次出现的外资大幅流出，对于消费股而言，可能就相对不利了。当前，风险偏好回落带来的科技股下跌，可能是比较好的布局机会。因此，当前环境下，该行的建议是，布局因情绪影响而下跌，但业绩趋势较为明朗的科技类板块包括：5G终端、半导体、5G设备和材料、软件、内容平台、游戏、血制品、锂电材料、军工材料和元器件、工程机械和油服。
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