资本开支
海内外云厂商加码2026年资本开支，云计算ETF嘉实(517130)聚焦AI基础设施发展机遇
截至2026年6月9日 10:52，中证沪港深云计算产业指数(931470)强势上涨1.29%，成分股泛微网络10cm涨停，迈富时上涨6.90%，石基信息上涨5.86%，新易盛，科华数据等个股跟涨。
科创半导体设备ETF鹏华(589020)涨超3.4%，台积电重申2026资本开支为520~560亿美金
早盘半导体设备股活跃，消息面上，台积电重申2026资本开支为520~560亿美金，内部倾向于接近上限。
机构建议关注AI资本开支扩张下科技成长方向，港股通互联网ETF华夏(520910)、港股通科技ETF华夏(159101)一键跟踪港股硬科技+互联网双主线
截至2026年6月3日收盘，互联网板块承压回调，半导体板块逆市走强，国证港股通科技指数(987008)收跌3.27%。成分股金斯瑞生物科技领涨10.54%，华虹半导体上涨2.57%，中芯国际上涨1.22%。
A股算力设备与港股互联网走势再度背离！华创证券：后续观察这些要素
6月3日（周三），AI算力硬件设备再度走强，港股互联网则回吐部分涨幅，二者走势再度背离，核心原因在于：相较于算力、硬件等受益于资本开支扩张的板块。
科创100ETF鹏华(588220)涨超3%，光通信产业链持续拉升
光通信设备和光通信持续拉升，消息面上，AI算力推动800G量产、1.6T/CPO产业化提速，行业资本开支上行。
【大行报告】普徕仕：市场目前或低估通胀风险
【财华社讯】6月2日，普徕仕环球投资方案国际主管兼基金经理Thomas Poullaouec及普徕仕亚洲投资委员会为亚洲投资者发表最新观点：近期我们增加了对美国大型股及环球增长股的配置，以捕捉AI投资周期可能带来的盈利及生产力提升机会。我们认为，较强盈利动能、AI领先优势以及财政政策支持均提升了美股的相对吸引力。AI领导地位仍以美国为核心，但其影响已不止于半导体需求，亦延伸至发电、数据中心建设、配套基建及更广泛资本货品，进一步强化美国本土资本开支前景。此外，美国企业盈利上调步伐正在加快，每股盈利增长有望达到新冠疫情后反弹以来最强水平。美国亦较能抵御霍尔木兹海峡航运受阻的影响，因美国本身为能源出口国，相较欧洲、澳洲及部分亚洲地区，面对供应短缺的风险较低。包括“大而美法案”在内的财政政策，料将继续支持美国内需。虽然非美股市受惠于较低估值及国防开支增加，但美国在盈利动能、AI领导地位、能源保障及政策支持方面形成的“护城河”，正变得愈来愈具吸引力。在股票配置方面，我们减持欧洲、中东及非洲地区股票，并增持拉丁美洲股票，因后者受油价上升的压力相对较低。
AI商业化驱动字节、腾讯、阿里等科技企业资本开支提速，港股通互联网ETF广发(520630)涨超3%，指数估值位于近5年2.76%极低分位
场内ETF方面，截至2026年6月1日 10:48，中证港股通互联网指数(931637)强势上涨3.32%，港股通互联网ETF广发(520630)上涨2.44%，盘中最高涨超3%。
人工智能ETF华富(515980)早盘冲高上涨1.41%，国内厂商资本开支步入提速周期，AI商业化进入收益兑现阶段
场内ETF方面，截至2026年6月1日 10:06，人工智能ETF华富(515980)上涨1.41%。成分股星环科技上涨17.21%，深信服上涨14.61%，福昕软件，瑞芯微等个股跟涨。
资本开支与自由现金流层面的指数比较：国证与中证绿电指数财务特征及绿电ETF华夏(562550)解析
在当前市场环境下，市场参与者在梳理电力公用事业板块的底层资产时，往往聚焦于企业的长周期派息能力与跨周期的现金流韧性。
国产AI算力，行情还能继续吗？
只要AI应用性能、用户、盈利能力继续扩张，国内云厂商持续加大资本开支，国产芯片订单持续兑现，产业趋势就依旧值得关注。
