交银国际发布报告，该行预计腾讯(00700-HK)收入1268亿元人民币(下同)，同比增30%，调整后每股盈利3.41元，净利润率26%，对比市场预期的3.2元。预计游戏收入515亿元，环比增4%，其中国内手游收入环比增约4%，海外游戏流水环比略降。《天涯明月刀》上线，目前充值榜排名第1。

预计广告收入207亿元，同比增13%，社交/媒体广告同比增15%/3%。社交广告增速较上半年放缓，媒体广告受疫情影响减弱，环比恢复14%增长。预计增值服务收入173亿元，同比增43%，受视频及音乐付费会员数增加及合并虎牙业务影响。

报告指，重点游戏《地下城与勇士》上线时间未定，但4季度新游应对收入有正面作用。线下支付业务、云的增速逐渐恢复，长期金融科技业务的产品扩张将带动估值向上。维持买入和627港元目标价。