2026年3月10日，AI算力方向强势反弹，光模块、CPO、PCB、光纤、铜缆高速连接等概念活跃。近期，AI领域迎来里程碑式事件——OpenClaw（又称“龙虾”）开源智能体框架在国内快速出圈；随后，腾讯正式向个人用户开放QQ机器人官方接入OpenClaw功能，小米开启手机端Agent产品Xiaomi mclaw内测。以光模块为代表的通信硬件作为算力互联的“血管”，其价值量正随着Agent集群规模的扩张而持续提升。

行业动态方面，英伟达近期向Lumentum和Coherent两家光学技术公司各投资20亿美元，并签署包含数十亿美元采购承诺及先进激光组件产能使用权的战略协议，此举标志着其向算力产业链上游延伸的生态化布局。此外，英伟达GTC 2026开发者大会临近，硅光子商用进程有望提速，“光入柜”方案渐成共识。长城证券表示，随着GTC2026的召开在即，叠加AI算力需求长期高速增长，光互联革命或将逐步迎来商业化落地，FAU、激光器、调制器等核心光引擎部件也将伴随行业需求增长而持续受益。

国联民生证券分析指出，2026年或成为“硅光子商转元年”，CPO技术将从研发测试迈向大规模商用；Scale Out领域，英伟达预计将重点展示Quantum X3450、Spectrum X等CPO交换机产品矩阵；Scale Up方面，“光入柜”已成为Rubin Ultra平台的市场共识；此外，随着Feynman架构及LPU推理芯片的规划披露，光通信作为连接AI芯片与算力系统的物理底座，其技术演进节奏与产业化进度正显著加快。

国内方面，华为在MWC 2026发布下一代全光网创新方案，强调“以智赋网”与“以网兴智”，ITU-T亦正式发布ION-2030技术框架，推动光网络代际升级；中兴通讯同期推出模块化冷板式液冷CDU，支持400kW至2MW弹性扩容，精准匹配高算力散热需求。万联证券指出，海内外头部厂商加速布局光学与液冷技术，凸显光通信在AI算力基础设施中的核心地位。上述动向共同强化了AIDC建设、光互连、光纤光缆及液冷等环节的需求确定性。

场内ETF方面，截至2026年3月10日 14:00，国证通信指数(399389)强势上涨4.15%，通信ETF广发(159507)上涨4.21%。成分股德科立上涨14.67%，菲菱科思上涨12.05%，长江通信，烽火通信等个股跟涨。前十大权重股合计占比54.84%，其中第一大权重股天孚通信上涨10.93%，亨通光电上涨8.57%，中天科技、中际旭创等跟涨。

规模方面，截至2026年3月9日，通信ETF广发最新规模达1.79亿元，创近1年新高。份额方面，通信ETF广发最新份额达8294.36万份，创近3月新高。资金流入方面，通信ETF广发最新资金净流入1056.79万元。

通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，标的指数一键覆盖中际旭创、新易盛、天孚通信三大光模块龙头，权重占比近25%！场外联接(A：019236；C：019237)。

内容来源：有连云