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【IPO追踪】广合科技(01989.HK)启动招股!瑞银、保诚等参投1.9亿美元

日期: 2026-03-12 10:42
作者: 遥远

财华社讯,2026年3月12日,广合科技(001389.SZ)(01989.HK)正式启动港股全球发售。公司本次计划全球发售4600万股H股,其中4140万股为国际发售,460万股为香港公开发售。

招股价上限设定为每股71.88港元。若以上限定价并扣除相关发行费用,本次发行预计可募资净额约31.754亿港元。募资所得将主要用于产能扩充与升级:约19.7%用于泰国生产基地二期建设,约52.1%用于广州基地生产设施扩建及升级。

香港公开发售将于3月12日至17日开放认购,最终发售价及分配结果预计于3月19日公布。公司股份拟于3月20日正式在港交所主板挂牌,股票代码1989,每手100股,入场费约7260.49港元。

本次发行吸引了多家境内外知名机构作为基石投资者参与,包括源峰基金、香港景林、瑞银资产管理新加坡公司、保诚(02378.HK)、大湾区共同家园投资有限公司、惠理、霸菱及大家人寿等。基石投资者已承诺按发售价认购总额约1.9亿美元(约14.86亿港元)的发售股份。

广合科技是一家PCB制造商,其PCB产品覆盖算力服务器、数据中心交换机等算力场景;工业控制、汽车电子、通信等工业场景;消费电子、安防电子等消费场景。其中,2025年前三季来自算力场景PCB的收入占比为73.9%。

根据弗若斯特沙利文的资料,以2022年至2024年的算力服务器PCB累计收入计,广合科技在全球算力服务器PCB制造商中排名第三。

受益于AI、数据中心及新能源汽车等高景气赛道的持续扩张,广合科技近年业绩表现亮眼。2025年前三季度,公司实现收入38.35亿元人民币,期内综合收益总额达7.18亿元,毛利率与净利率分别达34.8%和18.7%,盈利能力稳步提升。

从区域结构来看,公司收入主要来自境外市场,2025年前三季度境外收入占比达70.7%,显示出较强的全球化布局与出海能力。

若希望进一步了解广合科技的基本面解读及业务线分析,可查阅财华社过往相关报道《【IPO前哨】PCB龙头广合科技拟冲刺A+H,算力领域收入占7成》。

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