最近的全球市场，用“树欲静而风不止”来形容再贴切不过。中东局势一波未平一波又起，地缘冲突的火药味越来越浓，全球风险偏好持续收缩，大宗商品剧烈波动，A股这边也是题材轮动快到抓不住，不少投资者都会好奇：这种乱局里，到底有没有既能对冲波动、又能赚到真金白银的权益资产？

答案是肯定的。在逆周期里能走出独立行情的，从来都是那些兼具业绩弹性与安全边际的硬资产，而跟踪国证价值100指数的价值ETF易方达（159263），上市以来用实盘业绩证明了，自己正是当下市场里最稀缺的答案。

一、凭什么国证价值100指数，能在今年的震荡市里一枝独秀

很多人对价值投资的理解还停留在“买大蓝筹、吃分红”，但国证价值100用实打实的净值曲线，重新定义了A股的“深度价值”该怎么玩。

今年以来市场的核心矛盾是什么？是存量资金博弈下，大家对“不确定性”的极致厌恶。炒题材怕一日游，追成长怕业绩不及预期杀估值，买宽基怕跟着指数来回坐电梯，而国证价值100却走出了独立行情，2026年累计上涨11.1%，这份答卷建立在均衡的行业暴露上、而非押注赛道确实难能可贵。

数据来源：Wind，截止2026.3.9

国证价值100能走出碾压级的行情，核心就在于它的选股逻辑，精准踩中了当下市场的核心需求——高股息+高自由现金流+低估值的三维选股标准，把A股里最“抗造”的深度价值资产打包在了一起，确保选出的公司业务稳健、现金流充沛。

二、中东局势越紧张，国证价值100的逻辑越硬

地缘冲突的每一次升级，其他A股资产都要“出军费”，却是给国证价值100的成分股“添柴加薪”，因为局势紧张利好的行业板块，这个指数里几乎全覆盖了。

我们先捋清楚，中东局势升温，会给全球市场带来哪些确定性的变化：第一，原油、天然气等大宗商品的供给端持续收紧，油价中枢上移几乎是定局，能源企业的利润兑现能力极强；第二，中东传统航线通行受阻，船舶绕行、运距拉长，叠加全球原油贸易活跃度提升，油运市场的供需格局迎来机遇；第三，全球避险情绪飙升，资金从高估值、高波动的成长板块，向低估值、高现金流、高分红的防御性板块迁徙，公用事业、银行等价值板块成为资金的“蓄水池”。

国证价值100的成分股，恰恰就是这些赛道里的龙头企业。指数的行业分布，高度集中在石化、银行、交运、公用事业、原材料这些顺周期、高股息、直接受益于地缘冲突的板块。局势越紧张，油价越坚挺，这些企业的盈利预期就越明确；市场避险情绪越高，资金就越愿意给这些低估值、有稳定现金流的资产溢价。这也是为什么今年以来，在地缘冲突反复发酵的背景下，它能走出独立行情的核心原因。

数据来源：Wind，截止2026.3.9

三、不止短期有催化，通胀预期下，国证价值100更是穿越周期的长期硬通货

看到这里，肯定有投资者会问：如果中东局势后续缓和了，这个指数是不是就没行情了？恰恰相反，国证价值100的投资价值，从来不是只靠短期的地缘事件催化，它的底层逻辑，是适配未来很长一段时间的宏观大环境。

未来中国经济的大趋势是什么？是物价合理抬升的通胀预期，是经济复苏周期里的盈利分化。在这样的环境里，国证价值100的优势只会被持续放大。

首先，温和通胀环境下，最受益的就是上游资源品、公用事业、交通运输这些具备定价权的价值板块。这些企业的产品和服务价格能跟着通胀同步上行，成本端却相对稳定，盈利能持续跑赢通胀，是市场公认的“盈利改善先行者”。而那些没有现金流支撑、靠估值讲故事的成长股，在通胀和利率波动里，可能反复面临杀估值的压力。

其次，利率下行周期里，高股息资产的性价比会指数级提升。现在银行理财、国债的收益率持续走低，国证价值100里的成分股，平均股息率4.6%，与中证红利持平，高于其他可比指数。而且这些企业的高分红不是一次性的，是靠稳定的自由现金流支撑的、可持续的分红。对于保险等长期资金来说，这种“每年有稳定分红，长期有盈利增长”的资产，是无可替代的配置底仓。

数据来源：Wind，截止2026.3.9

更关键的是国证价值100的持有体验，这也是最戳普通投资者痛点的地方。A股里从来不缺短期暴涨的品种，缺的是能让普通人拿得住、睡得着、长期能赚钱的资产。历史测算数据摆在这里：任意时间买入国证价值100，持有1年盈利的时期占比高达84.9%，持有2年盈利的时期占比直接到96.5%，持有1年的平均收益能达到20.8%。

数据来源：Wind，截止2026.3.9

历史已经反复证明，价值投资是A股里最能穿越牛熊的策略。国证价值100的长期业绩，不是靠某一波行情炒出来的，是靠成分股持续的盈利增长、稳定的分红回馈，一步一个脚印走出来的。

对于我们普通投资者来说，投资最忌讳的就是在乱局里追涨杀跌、频繁踩坑。与其在题材里赌运气，不如把握当下最确定的主线。价值ETF易方达（159263），正是紧密跟踪国证价值100指数的工具，一键打包买入A股最核心的深度价值资产。

在地缘风险持续升级、市场波动加剧的当下，价值ETF易方达（159263）既能当对冲市场波动的“安全垫”，也能把握能源周期红利、赚企业盈利增长的钱，进可攻退可守，既是短期乱局里的最优解，也是长期投资里能拿得住的“压舱石”。

内容来源：有连云