消息面上，谷歌等海外四大云厂积极上修，行业投入空前盛况，机构指出，重视价值量最大环节——光通信：

1、资本开支：2025年全球AI的资本开支约6000亿美元，今年将超过1万亿美元，预计2030年将达到3-4万亿美元；

2、光通信是核心环节：AI投资的主要去向是AI数据中心，能够在全球AI数据中心建设中占据核心位置的公司将是本轮AI浪潮的核心资产。伴随着tokens的指数级增长，尤其是今年初以来，AI进入到了agent时代，数据计算和传输成为重中之重，不仅是数量的快速增长，也对传输速率、损耗等提出了更高的要求。简而言之，光通信是AI时代最重要增速最快迭代最快的环节；

3、迭代速度加快带来更高壁垒和价值量：从2023年AI元年以来，光模块经历了400G、800G、1.6T时代，几乎每年迭代一代产品，而到了今年，迭代速度越发加快，可插拔光模块进入到3.2T时代；与此同时，12.8T XPO、6.4TNPO、CPO等全新方案也进入到验证期，预计27-28年迎来放量。

4、紧握穿越技术周期的核心资产：中国的光模块公司占据了全球约70%的份额，其中光模块龙头公司在以上技术方向上全面引领。此外快速增长的光通信需求，引发上游环节（光芯片，电芯片及相关核心材料等）的紧缺，这些环节可能会展现出比下游更好的盈利能力、更大的利润弹性和更好的股价表现。

截至2026年4月30日 13:26，创业板50指数(399673)成分股方面涨跌互现，长芯博创领涨6.27%，信维通信上涨5.91%，三环集团上涨3.84%；江波龙领跌。创业板50ETF鹏华(159681)最新报价1.73元。

流动性方面，创业板50ETF鹏华盘中换手6.61%，成交9758.93万元。拉长时间看，截至4月29日，创业板50ETF鹏华近1月日均成交1.36亿元。

创业板50ETF鹏华紧密跟踪创业板50指数，创业板50指数由创业板市场中日均成交额较大的50只股票组成，反映了创业板市场内知名度高、市值规模大、流动性好的企业的整体表现。

数据显示，截至2026年3月31日，创业板50指数(399673)前十大权重股分别为宁德时代、中际旭创、新易盛、东方财富、阳光电源、胜宏科技、天孚通信、汇川技术、迈瑞医疗、亿纬锂能，前十大权重股合计占比68.93%。

创业板50ETF鹏华(159681)，场外联接(A：018482；C：018483；I：023024)。

内容来源：有连云