机构指出，本轮行情特别类似23年5月:彼时ai刚经历一轮如火如荼行情，机器人自22年10月初后经历半年低谷期，黄仁勋提出“具身智能”，机器人开始了两个月的行情。此时同样，物理ai风起，这几日市场讨论度非常高，昨晚宇树、云深处等IPO亦均取得进展，国内外开启共振。但与23年不同的是，Optimus历经四年，已经逐步完成了定型、定点并开启了小规模量产，核心供应商小批量订单交付已经开始，行情最终还是会聚焦到有确定性的t链核心。

当前t链进展：一、订单批次密度大幅提升，每一批交付几十台机器人；二、7月底量产指令严格的不变，26年底目标在加州建设5条产线，每条周产500台（可向上浮动），即年化12-15w台，27年往100w台扩张，同时启动德州年产1000w台产能建设。三、V3定型差不多完成，量产版本是V4（即beta），目前核心供应商交付的订单基本为V4的需求。变化的核心是自由度（关节数量）提升+轻量化。

截至2026年5月19日 09:33，国证机器人产业指数(980022)上涨0.79%，成分股奥比中光上涨4.81%，步科股份上涨4.31%，国茂股份上涨3.78%，丰立智能上涨3.66%，昊志机电上涨2.99%。机器人ETF鹏华(159278)上涨0.42%， 冲击3连涨。最新价报1.2元。

数据显示，截至2026年4月30日，国证机器人产业指数(980022)前十大权重股分别为绿的谐波、双环传动、机器人、石头科技、富临精工、盈峰环境、科沃斯、三花智控、昊志机电、科大讯飞，前十大权重股合计占比38.55%。

机器人ETF鹏华(159278)，场外联接(A：025698；C：025699；I：025700)。

内容来源：有连云