2026年5月25日，A股市场全天震荡拉升，三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨0.96%，深成指涨1.66%，创业板指涨2.10%。

题材方面，半导体、玻璃光纤、电子化学品等板块涨幅居前，电池、石油石化、游戏等板块跌幅居前。主力资金上，半导体、通信设备、电力等行业概念流入居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，半导体、芯片、消费电子等相关ETF表现亮眼！

【全球半导体产业市场规模持续扩大，机构：国产替代有望持续加速推进】

消息面上，摩根士丹利近日在一份研究报告中指出，到2030年，全球半导体产业市场规模可能达到1.5万亿美元，人工智能相关半导体产品贡献份额占半壁江山。

中原证券表示，国内半导体设备厂商不断提升工艺覆盖度及突破先进制程，随着国内主要晶圆厂加速扩产，国内半导体设备厂商国产替代有望持续加速推进，建议关注国内半导体设备及零部件厂商投资机会。

相关ETF：半导体龙头ETF工银(159665)、半导体ETF南方(159325)、半导体ETF鹏华(159813)、半导体ETF国联安(512480)、半导体设备ETF招商(561980)

【华为正式发表“韬（T）定律”，机构：当前国产模型进入需求时代】

消息面上，5月25日，华为正式发表“韬（T）定律”，这是中国在全球半导体领域首次提出的产业发展新原则。据悉，今年秋季华为将发布全新麒麟手机芯片，完整采用逻辑折叠技术以大幅提升性能；预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。

长江证券指出，当前国产模型进入需求时代，能力持续提升的同时加快芯片与模型的适配。伴随下半年华为昇腾950超节点批量上市，国产算力将迎来具备实际应用价值的关键拐点，看好国产模型与算力的全面共振。

相关ETF：芯片ETF华夏(159995)、芯片ETF广发(159801)、科创芯片ETF嘉实(588200)、科创芯片ETF易方达(589130)、科创芯片ETF汇添富(588750)

【深圳补贴智能家居产品，机构：政策与需求共振打开行业增长空间】

消息面上，深圳表示2026年智能家居和其他智能产品给予15%补贴最高补贴1500元。补贴范围包括智能床、适老化辅助器械、智能显示屏、扫地机器人、数码相机、智能马桶等消费电子产品，直接利好消费电子产业链需求端。

国金证券指出，AI终端革新驱动消费电子行业景气复苏上行，AI端侧革命激活换机新周期，国产替代深化凸显供应链优势，政策与需求共振打开行业增长空间。

相关ETF：消费电子ETF招商(159779)、消费电子ETF招商(561310)、消费电子ETF富国(561100)、消费电子ETF平安(561600)、消费电子ETF易方达(562950)

内容来源：有连云