6月2日，芯片产业链再度引发全球投资者火热关注！GTC大会首日后英伟达暴涨6%，昨夜美光科技大涨超6%，股价首次突破1000美元，闪迪涨近4%，今日（6.2），科创芯片ETF汇添富（588750）飙涨超1%，标的指数成分股多数冲高，寒武纪暴涨近5%。

截至9:38，成分股仅做展示使用，不构成投资建议

消息面上，英伟达在GTC大会上集中发布AI Agent定制CPU Vera、全新AI模型Nemotron 3 Ultra以及AI工厂平台DSX，以及面向个人PC的超级芯片RTX Spark等多项新产品与新平台，向外界展示其业务边界正在从GPU向CPU、乃至消费级AI PC全面延伸。英伟达创始人兼CEO黄仁勋宣布，新一代AI计算平台Vera Rubin已进入全面量产阶段，Agentic AI时代已经到来。黄仁勋在演讲中将Vera CPU定性为智能体AI时代的核心瓶颈："在AI智能体时代，CPU已成为制约GPU发挥的瓶颈。

【科技主线连续回调，什么情况？高景气遇上高拥挤，科技内部审美升级！】

近日，以科创芯片为代表的科技板块主线连续回调，AI主线还能延续吗？

东吴证券指出，AI高景气产业趋势并未终结，后续科技赛道仍是主线，行情将逐步进入缩圈交易、聚焦核心的阶段，市场资金将逐步抛弃纯题材炒作标的，集中布局有真实业绩兑现、高景气预期明确的核心品种，结构性行情仍将延续。（来源于东吴证券20260530《市场风格会切换吗？》）

开源证券也指出，不是成长退潮，而是科技成长内部的审美升级。后市节奏上，先消化拥挤，再交易催化，事件后回归DDM。长鑫、长存这类巨型IPO催化，可能成为重要时间催化，更像2025年9月的“阅兵交易”，不是“吸血逻辑”。科技成长仍是当前核心主线，但科技成长内部的审美升级，市场需要重新筛选真正能够承接估值和盈利的资产，重点关注国产算力。算力主线没有结束，但内部要更加重视国产算力，核心是产业趋势、国产替代和订单斜率改善共振。（来源于开源证券20260531《不是科技退潮，而是拥挤需要消化》）

【算力主线延续，重视国产算力芯片！】

当前国产芯片催化不断：

两大存储巨头即将上市有望带来国产存储芯片价值重估

韬定律横空出世，国产芯片换道超车！

华西证券指出，在AI算力需求爆发推动下，全球存储产业正在进入新一轮超级周期，我国存储产业经过近十年的持续投入与技术积累，也开始迎来产业兑现阶段。本轮存储景气周期的本质并非单纯涨价，而是AI算力需求驱动下的结构性需求扩张。对于中国半导体产业而言，存储巨头的IPO更标志着国产DRAM产业经过近十年的持续投入后开始进入收获期。随着存储巨头市场份额持续提升，我国存储产业链有望迎来由技术突破向产业兑现转变的重要阶段。（来源于华西证券20260602《【华西计算机】周观点：韬定律赋能芯片，拉动半导体产业链》）

“韬定律”的提出，为国产算力与成熟制程生态提供可复制的工程化路径，提升国产化与自主可控的业绩与估值支撑。信达证券指出，韬定律通过架构与设计创新开辟了差异化的性能提升路径，有望为国内产业链在成熟制程基础上实现性能突破提供方法论参考，后续逻辑折叠技术的落地进展值得持续关注。（来源于信达证券20260531《华为发布半导体韬定律，戴尔大幅上调全年指引》）

看好半导体产业AI历史性机遇，可关注科创芯片ETF汇添富(588750)，A股绝大多数优质芯片标的位于科创板，普通投资者参与受限。

科创芯片ETF汇添富（588750）紧密跟踪上证科创板芯片指数，晶圆含量更高，中芯国际、华虹公司均为指数前十大重仓股，有望受益于半导体新范式下的晶圆需求爆发！“韬定律”为国产算力与成熟制程生态提供可复制的工程化路径，特别是晶圆有望迎来产能重估！此外寒武纪、海光信息、拓荆科技、佰维存储、芯原股份均为指数前十大重仓股，覆盖半导体设备、存储、CPU、GPU等核心领域龙头！前十大成分股合计权重64%，高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”轻松把握高景气赛道成长机遇；无需单独开通权限，一键分散风险，高效把握中国半导体产业升级的核心机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

（数据来源：中证指数公司，2026.5.27）

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证，投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、科创板企业退市风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。本基金属于中高风险等级(R4)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为成长型(C4)及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认购时，应以代销机构的风险评级规则为准。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。

内容来源：有连云