2026年6月18日早盘，创业板指盘中拉升涨近2%，最高报4241.20点创历史新高！盘面上看，半导体、算力硬件产业链表现活跃。

政策面，工信部发布“人工智能+信息通信”三年实施意见，推动网络智能化与算力底座协同发展。国新证券解读称，政策明确2028年前构建融合互促创新格局，重点布局网络智能体、边缘推理、智算云服务等方向，并强调以网管网与智能安全并重。该政策不仅加速运营商向智能服务商转型，也为设备制造、芯片研发及AI应用开发企业创造广阔市场空间，奠定未来五年产业发展主基调。

AI算力需求持续高增长，通信行业景气度领跑市场。西部证券指出，2026年上半年通信板块在申万一级行业中涨幅居首，主要受益于AI算力驱动下的光模块、光芯片等环节量价齐升。当前产业核心矛盾仍为供给瓶颈，部分关键材料如磷化铟衬底、法拉第旋光片等国产替代加速，下半年需重点关注供给缓解节奏与技术迭代带来的结构性机会，尤其是1.6T光模块、硅光、CPO等新技术方向的落地进展。

电子布价格进入上行通道，AI算力同步拉动超级电容隔膜需求爆发。长江证券分析称，Low-Dk二代电子布供给缺口达20%-30%，普通电子布价格已突破6.5元/米且仍有上涨空间；与此同时，超级电容自NV GB300起逐步成为标配，预计2026-2028年全球隔膜市场规模将从2亿元跃升至35亿元，但技术壁垒高、设备依赖日本导致扩产困难，目前仅时代新材等少数国内企业实现突破。

申万宏源证券认为，创业板占优的成长行情具备中长期持续性，短期科技龙头涨幅与业绩消化估值幅度匹配，估值不存在系统性高估风险；指数半年度调样后AI光通信权重进一步提升，算力传输、储能、存储芯片仍是全年核心高景气主线，外部流动性缓和、国内产业政策持续加码新质生产力，外资持续增配创业板核心成长龙头；建议逢指数震荡回调布局具备订单、产能、业绩三重验证的创业板细分龙头，规避业绩持续走弱的传统创业板标的。

场内ETF方面，截至2026年6月18日 09:42，创业板指数(399006)强势上涨1.52%，创业板ETF广发(159952)上涨1.38%， 冲击5连涨。成份股国瓷材料上涨10.19%，蓝思科技上涨8.42%。前十大权重股合计占比60.93%，其中权重股三环集团上涨4.54%，中际旭创、新易盛等个股跟涨。拉长时间看，截至2026年6月17日，创业板ETF广发近1周累计上涨8.09%。

创业板ETF广发(159952)，紧密跟踪创业板指数，由创业板中市值大、流动性好的100只股票构成，聚焦电力设备、医药生物、电子等战略性新兴产业，集中反映中国创新创业企业的整体表现。场外联接(A：003765；C：003766；Y：022896)。

内容来源：有连云