板块强势上行，两大核心ETF同步走高

7月9日A股半导体板块强势拉升，产业链景气度全面扩散，成为当日硬科技核心上涨主线。板块上行的核心触发因素为国产存储龙头长鑫科技上市节奏落地，叠加半导体设备国产化持续推进、AI算力端需求持续兑现，多维度利好共振推动板块行情走强。

存储赛道重磅催化，龙头IPO+业绩爆发夯实基本面

存储板块催化落地为今日半导体行情的核心驱动。7月9日凌晨，长鑫科技正式披露招股书及上市发行方案，明确上市时间节点，为国产存储赛道带来确定性政策与资本层面利好。本次公司拟初始公开发行66.88亿股，超额配售选择权行使前占发行后总股本的10%，初始战略配售比例达50%，体现出市场对国产存储龙头的高度认可。业绩维度，长鑫科技经营状况实现根本性改善，彻底摆脱亏损状态，盈利体量实现跨越式增长。根据公司业绩预告，2026年上半年公司预计实现营收1100-1200亿元，同比增幅613%-677%；归母净利润500-570亿元，同比增幅2244%-2544%。按业绩中值计算，预计公司二季度经营数据延续向好态势，盈利与营收规模稳步抬升，业绩增长具备持续性，板块基本面支撑充足。

海内外产业共振，存储行业上行周期明确

海内外存储产业景气形成共振，行业上行周期趋势明确。国内层面，长江存储以1600亿元估值推进IPO进程，国产存储头部企业集中登陆资本市场，加速推动国内存储产业集群化、规模化发展。海外维度，全球存储行业供需格局持续偏紧，行业高景气得到验证，国际大厂SK海力士美国IPO实现超七倍超额认购，市场对全球存储赛道的配置意愿持续升温。当前存储行业已进入全环节涨价周期，国内存储企业在产能扩张、技术迭代层面持续提速，国产替代逻辑持续强化，带动半导体材料、设备制造、终端应用等上下游产业链全线景气度提升，为板块整体行情筑牢基本面底座。

设备国产化持续突破，龙头盈利稳步修复

半导体设备国产化进程持续深化，成为板块行情的重要支撑力量。板块成分股中，国产薄膜沉积设备龙头召开2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会，对外披露最新经营与盈利情况。公司深度受益国内晶圆厂国产化替代浪潮，下游晶圆设备采购需求稳步释放，营收与净利润长期维持高增长态势。盈利端，公司2026年一季度毛利率已企稳修复，整体盈利能力进入改善通道。同时，公司通过产业并购持续完善高端设备产品矩阵，补齐技术与品类短板，持续巩固自身在国产半导体设备领域的龙头壁垒，带动设备细分赛道景气度持续提升。

AI算力需求落地，产业链业绩集中兑现

AI算力商业化落地，是支撑半导体产业中长期上行的核心底层逻辑。伴随AI大模型产业化落地提速，智能体、AI编程等新兴应用场景快速迭代，市场算力采购、租赁需求持续扩容，自上而下带动芯片、存储、硬件设备、算力服务全产业链盈利修复。截至7月8日，已有20余家算力产业链上市企业披露2026年上半年业绩预告，整体业绩表现亮眼，行业正式进入业绩集中兑现周期，产业成长逻辑得到实质性验证。

机构资金调仓升级，聚焦业绩确定性赛道

机构投资策略持续优化，资金面进一步支撑半导体板块行情。目前市场聚焦AI算力、半导体、光通信的硬科技类主动权益基金规模突破5600亿元，公募基金对科技成长赛道的配置力度持续提升。当前机构投资逻辑已显著切换，摒弃前期纯主题炒作、估值泡沫扩张的模式，转向聚焦业绩兑现确定性，重点布局具备核心技术壁垒、真实订单支撑、可持续盈利的细分龙头。半导体赛道成长路径清晰、基本面扎实，成为机构调仓的核心配置方向。同时资金布局维度进一步深化，从单一赛道炒作转向全产业链挖掘，芯片设计、半导体设备、高端存储等高景气细分领域持续获得资金倾斜。

在产业景气上行、业绩持续落地、机构资金持续配置的多重利好共振下，半导体板块行情具备较强延续性，相关主题ETF投资价值持续凸显。

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内容来源：有连云