半导体
【大行报告】普徕仕：市场目前或低估通胀风险
【财华社讯】6月2日，普徕仕环球投资方案国际主管兼基金经理Thomas Poullaouec及普徕仕亚洲投资委员会为亚洲投资者发表最新观点：近期我们增加了对美国大型股及环球增长股的配置，以捕捉AI投资周期可能带来的盈利及生产力提升机会。我们认为，较强盈利动能、AI领先优势以及财政政策支持均提升了美股的相对吸引力。AI领导地位仍以美国为核心，但其影响已不止于半导体需求，亦延伸至发电、数据中心建设、配套基建及更广泛资本货品，进一步强化美国本土资本开支前景。此外，美国企业盈利上调步伐正在加快，每股盈利增长有望达到新冠疫情后反弹以来最强水平。美国亦较能抵御霍尔木兹海峡航运受阻的影响，因美国本身为能源出口国，相较欧洲、澳洲及部分亚洲地区，面对供应短缺的风险较低。包括“大而美法案”在内的财政政策，料将继续支持美国内需。虽然非美股市受惠于较低估值及国防开支增加，但美国在盈利动能、AI领导地位、能源保障及政策支持方面形成的“护城河”，正变得愈来愈具吸引力。在股票配置方面，我们减持欧洲、中东及非洲地区股票，并增持拉丁美洲股票，因后者受油价上升的压力相对较低。
摩根大通看好美股“七巨头”与存储板块；科创半导体ETF华夏（588170）上涨2.12%，半导体设备ETF华夏（562590）上涨2.94%
截至2026年6月2日13:39，科创半导体ETF华夏（588170）上涨2.12%，半导体设备ETF华夏（562590）上涨2.94%。
芯片产业持续催化，南方基金旗下科创芯片ETF南方(588890)强势涨超3%，昨日净流入超1.5亿元，半导体ETF南方(159325)交投活跃涨近3%
截至2026年6月2日 13:18，科创芯片ETF南方(588890)上涨3.40%，盘中换手4.48%，成交1.47亿元。科创芯片ETF南方(588890)最新单日资金净流入1.52亿元。近5个交易日合计净流入3.43亿元。
英伟达携手台积电打造AI晶圆厂，有望推动半导体设计与制造创新，半导体设备ETF广发(560780)盘中最高涨超3%
截至2026年6月2日午间收盘，中证半导体材料设备主题指数(931743)强势上涨2.42%，半导体设备ETF广发(560780)上涨2.62%，盘中最高涨超3%。成份股中船特气上涨11.71%，江化微上涨6.38%。
硬科技强势回归，科创芯片设计ETF国联安(588780)午后涨超3%、半导体ETF国联安(512480)涨超2.6%
科创芯片设计ETF国联安(588780)涨3.00%，成分股裕太微涨20.00%；半导体ETF国联安(512480)涨2.69%，跟踪中证全指半导体指数，场外联接A/C类代码007300/007301。
AI推理持续推高存储器需求，科创芯片ETF嘉实(588200)备受资金关注
2026年6月2日早盘，元件、半导体、高宽带内存等板块表现活跃，截至午间收盘，上证科创板芯片指数强势上涨2.57%，成分股杰华特上涨14.46%，源杰科技上涨14.42%，中船特气上涨11.71%。
硬科技强势回归，半导体板块成交额超157亿，科创芯片设计ETF国联安(588780)、半导体ETF国联安(512480)双双涨超2%
科创芯片设计ETF国联安(588780)涨2.22%，成交1.70亿元，为全市场跟踪该指数成立最早、规模最大的ETF；半导体ETF国联安(512480)涨2.44%，成交11.62亿元。
半导体ETF鹏华(159813)涨超2.4%，功率半导体与AI芯片双轮驱动
消息面上，1）功率半导体与AI电源管理：行业涨价潮叠加AI需求爆发。士兰微自2026年3月1日起对小信号二极管三极管芯片提价10%，超20家厂商跟进。
科创50增强ETF鹏华(588460)强势反弹，涨超2.1%，连续3天累计净申购达2300万份
消息面上，1）半导体及AI芯片行业：国产技术突破叠加需求高景气。华为发布后摩尔时代芯片迭代路径，比亚迪推出4nm车规级智驾芯片，字节跳动研发新型AI推理芯片
科创半导体设备ETF鹏华(589020)涨超2.4%，半导体设备国产化替代加速
消息面上，1）半导体设备国产化替代：国产设备技术突破加速替代进程。富创精密新增匀气盘等五大先进制程专项并量产。
