法案
【大行报告】普徕仕：市场目前或低估通胀风险
【财华社讯】6月2日，普徕仕环球投资方案国际主管兼基金经理Thomas Poullaouec及普徕仕亚洲投资委员会为亚洲投资者发表最新观点：近期我们增加了对美国大型股及环球增长股的配置，以捕捉AI投资周期可能带来的盈利及生产力提升机会。我们认为，较强盈利动能、AI领先优势以及财政政策支持均提升了美股的相对吸引力。AI领导地位仍以美国为核心，但其影响已不止于半导体需求，亦延伸至发电、数据中心建设、配套基建及更广泛资本货品，进一步强化美国本土资本开支前景。此外，美国企业盈利上调步伐正在加快，每股盈利增长有望达到新冠疫情后反弹以来最强水平。美国亦较能抵御霍尔木兹海峡航运受阻的影响，因美国本身为能源出口国，相较欧洲、澳洲及部分亚洲地区，面对供应短缺的风险较低。包括“大而美法案”在内的财政政策，料将继续支持美国内需。虽然非美股市受惠于较低估值及国防开支增加，但美国在盈利动能、AI领导地位、能源保障及政策支持方面形成的“护城河”，正变得愈来愈具吸引力。在股票配置方面，我们减持欧洲、中东及非洲地区股票，并增持拉丁美洲股票，因后者受油价上升的压力相对较低。
美国国防支出扩张影响分析
美国国防预算首先在行政部门内部通过PPBE流程完成，从战略规划、五年计划到年度预算编制，并由管理与预算办公室（OMB）汇总后以总统预算形式提交国会，国会通过《国防授权法案》和年度拨款法案（拨款）对预算进行审议和决定，法案生效后进入资金分配与执行阶段。
香港发布“海空双强 联通全球：巩固香港国际航运中心及航空枢纽地位”的《专题快讯》
【财华社讯】5月13日，据香港政府新闻公报讯，香港特区立法会亦正全力协助特区政府编制香港首份五年规划，主动对接“十五五”规划。议员一直关注并讨论如何全面提升香港在这两大定位上的竞争力。就此，立法会秘书处发布最新一期《专题快讯》——“海空双强 联通全球：巩固香港国际航运中心及航空枢纽地位”，简介多项巩固提升两大定位的举措，并综述立法会相关讨论及议员建议。《专题快讯》指出，特区政府正以高端服务业和高效网络双轨驱动航运与空运业发展。航运方面，《专题快讯》概述特区政府采取三大策略打造香港成为“全球航运之都”，包括完善高增值海运服务生态圈、推进绿色航运与加快数字化建设。现时本港大约有1200家航运相关企业，提供港口及船舶管理、经纪、融资、海事保险及法律等高端服务。政府计划今年上半年向立法会提交法案，优化海运业税务优惠及为大宗商品贸易提供半税优惠，进一步推动高增值航运发展；另外亦计划容许船舶拥有双重船籍注册，以配合国际航运企业的多元营运模式。
科创100ETF鹏华(588220)涨超1.7%，芯片国产化率有望进入快速提升阶段
消息面上，1）半导体材料与设备：近期美国MATCH法案等事件加强了国内芯片自主可控趋势，国内先进设备验证顺利，国产化率有望进入快速提升阶段。
罕王黄金(03788.HK)Mt Bundy金矿项目矿山管理计划获批及矿山作业授权获授予
【财华社讯】罕王黄金(03788.HK)公布，间接附属公司Primary Gold Pty Ltd已就Rustlers Roost及Quest 29项目获得北领地政府土地、规划及环境部根据《2001年矿业管理法案》及《2019年环境保护法案》批准的矿山管理计划，并被授予矿山作业授权。根据JORC规范(2012版)，Mt Bundy金矿项目当前拥有347万盎司黄金资源量及188万盎司黄金储量。所有黄金资源及储量均位于现有采矿许可证范围内。公司已于2020年取得Tom’s Gully地采矿的环保批文，并于2023年取得露天矿以及选厂和配套设施的环保批文。
创业板50ETF鹏华(159681)涨超4%，AI带动芯片等产业行情叠加指数估值低位配置价值凸显
消息面上，AI算力需求推动超节点技术发展，以太网方案或成国产替代主流路径。此外半导体设备自主可控趋势强化，MATCH法案或加速国产替代进程。
储能集成商迎来利好，科创新能源ETF(588830)备受关注
消息面上，据obbb法案最新指南，集成商或无需拆股权：2月12日美财政部及国税局发布2026-15号通知，即从受禁外国实体（pfe）获得实质性援助的临时安全港适用指南。
长和(00001.HK)强烈反对巴拿马裁定及相应行动 果断积极进行仲裁
【财华社讯】长和(00001.HK)公布，董事会知悉巴拿马共和国司法部于2026年1月29日发表声明，表示巴拿马最高法院已决定宣告1997年1月16日第5号法律、其修订及延展法案违宪。1997年1月16日第5号法律为巴拿马相关法律，有关法律批准巴拿马港口公司(“PPC”，为公司间接持有90%权益的附属公司)于巴拿马巴尔博亚港及克里斯托瓦尔港已营运接近30年特许经营合约。据PPC理解，巴拿马最高法院决定可能于2026年2月初生效。PPC已获得意见，指巴拿马最高法院所宣布决定，以及巴拿马政府就PPC于该两个港口码头营运所采取的相应行动，与相关法律框架，以及批准该特许经营合约法律并不一致。于2026年2月3日，PPC已展开并将根据适用特许经营合约及国际商会之仲裁规则，积极果断对巴拿马共和国进行仲裁。董事会对巴拿马裁定及相应行动表示强烈反对，集团继续咨询其法律顾问，并保留一切权利，包括就该事宜诉诸进一步国内及国际法律程序。
