【财华社讯】4月30日，安本投资多元资产客户专属方案全球副主管Ray Sharma-Ong在4月29日美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议后分享了他对市场的看法。预期市场将偏好那些能源韧性强、科技相关增长动力强劲的地区。美国将受惠其能源自主性，同时，美国、日本、韩国和中国台湾也占据有利地位，能够从持续的科技和人工智能驱动的需求中获益。这些地区在更强劲的结构性增长引擎的支持下，更有能力消化更高的投入成本，同时保持利润率和盈利增长动能。微软、Alphabet、亚马逊和Meta于2026年4月29日发布的业绩报告和前瞻性指引进一步强化了这一观点，这些报告共同显示，2026年与人工智能和云端运算相关的资本支出计划将大幅增加。目前，超大规模云端服务商的资本支出总额预计超过7,000亿美元，显示人工智能投资周期依然完整、基础广泛且持久，而非周期性或前期发展。我们预计，这种持续的支出将继续流向人工智能硬体、半导体和组件制造商，尤其是在日本、韩国和中国台湾，从而进一步提高北亚地区科技供应链的盈利可见度和中期增长前景。
【财华社讯】津上机床中国(01651.HK)公布，预期录得截至2026年3月31日止年度的公司拥有人应占溢利约10.94亿元(人民币,下同)，同比增加约40%。集团业绩增长受益于中国经济形势持续向好、国内製造业的设备需求继续增长的良好态势，包括汽车行业、3C行业及气动液压行业的资本开支均在增长。此外，AI液冷、半导体等新兴领域的快速发展，对高精度、自动化、复合化机床设备的需求持续提升，成为集团业绩增长的主要驱动力。同时，集团推进全员参与的降本增效改善活动取得显着成效，公司盈利水平得到明显提升。董事会认为机床行业的表现具有周期性起伏变化，因此上述财务业绩的变化幅度在公司的预料范围之内。
站在2026年“十五五”规划的开局之年，中国保险业迎来周期性回暖与结构性增长红利交汇的关键一年。
在生猪养殖产业的周期性波动中，产能去化阶段通常伴随着显著的行业现金流压力与产能调整。
【财华社讯】2月2日，山东海化(000822.SZ)在互动平台表示，化工行业具有明显的周期性特点，随着房地产等下游行业进入下行周期，公司主导产品纯碱目前也处于底部调整期。公司溴素产能目前暂无扩产规划。
【财华社讯】1月7日，普徕仕环球股票主管Josh Nelson就环球股票前景分享以下观点：虽然人工智能(AI)仍是市场主导力量，但股市领导板块正在转变。展望2026年，我们预期市场参与度将更广泛，投资机遇将扩阔至AI相关行业以外，涵盖更多行业及地区。应对当前环境的关键，是在AI龙头股与受惠于市场扩阔趋势的周期性及国际市场之间取得平衡。具备增长及定价能力的优质投资机遇不再局限于美国科技股，而是扩展至更广泛的行业及地区，值得股票投资者在2026年特别关注。
【财华社讯】2025年香港经济稳健增长，股市表现亮丽，为2026年奠定良好基础。瑞银经济师及策略师分别发表对香港发展的意见。瑞银投资银行高级亚洲及中国经济学家邓维慎(William Deng)表示：“我们现在预计香港2025年的GDP增长将达到3.1%，相比之前预测的2.2%。近期的资料反映出香港在各方各面都有可喜的复苏跡象，比如人气的回升，贸易的增长，金融交投的活跃。香港应继续从高附加值贸易中受益。然而，由于外部增长放缓，经济增长可能在未来几个季度有所放缓。尽管经济持续复苏和出现诸多跡象，但我们依然认为，香港经济的关键在于发挥比较优势，建立新的增长引擎。”瑞银投资银行亚太区研究部助理总监及香港策略师陈志立(Angus Chan)表示：“随着周期性逆风转变为顺风包括美元走弱和利率下降，我们相信香港正进入一个新成长周期的拐点。当中占本港经济最大的板块金融业年初至今的行业增长不仅仅是昙花一现。相对其他经济体，香港金融业具有明显的优势以及至少三个结构性成长机遇，包括中国企业出海，企业估值相对优势的条件下带动海外资金流入以及资管规模的持续成长。
截至2025年11月6日 09:56，源杰科技上涨11.59%，海光信息上涨5.09%，盛科通信上涨3.98%，峰岹科技、寒武纪等个股跟涨。科创芯片ETF(588200)上涨1.69%，盘中最高涨超2%。
白酒板块却迟迟不见起色？从调整时间看，本轮白酒行业调整始于2021年2月，至今已4年左右，前两次白酒股周期性调整也是3-4年完成，此次调整时间接近历史周期。
【财华社讯】5月16日，DWS发布2025年5月市场展望，DWS全球首席投资总监Vincenzo Vedda发表对市场与宏观经济及各资产类別的主要观点：市场预期特朗普关税对经济的打击会较原先预计的温和，令股市於四月中下旬显着反弹。然而，美国政府目前转变频繁的政治路线，势必会在经济增长及资本市场上留下明显影响。DWS将因此将全球企业盈利预测下调约三至五个百分点。尽管美股近日的反弹幅度较欧洲市场还高，但DWS仍然认为欧洲市场潜力更大。我们看好欧洲股票的理由主要有三个：第一是分散投资的考虑；第二是估值相对便宜；第三则是周期性企业在欧洲市场的比例较高。相对於美股，DWS对欧洲股市的目标价格调整幅度较小。科技股虽然曾一度大幅受压，但在美国市场中仍将继续扮演重要角色。DWS预期，科技股的表现将对标普500指数的走势举足轻重。在企业债券方面，DWS亦偏好欧洲市场，特別是投资级別债券，因其风险低於高收益债券，当市场风险上升时，收益差距可能再次扩阔，对后者的价格造成更大压力。
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